Por Barani Krishnan
Investing.com - O dólar está roubando cada pedacinho do brilho do porto seguro, deixando o ouro - o metal precioso original - com muito pouco brilho.
O contrato futuro de referência do ouro na Comex de Nova York, dezembro, fechou em US$ 1.648,90 a onça, com queda de US$ 28,10, ou 1,7%, no dia, após uma sessão de baixa em US$ 1.646,15. Na semana, perdeu pouco mais de US$ 60, ou 3,5%.
O preço à vista do ouro, que é seguido mais de perto do que os futuros por alguns traders, estava em US$ 1.645,24 às 14:00 ET (18:00 GMT), após uma queda no meio-dia para US$ 1.640,71.
Os dados do Investing.com mostraram que a queda semanal do ouro foi a pior do metal desde uma queda de quase 4% durante a semana do início de agosto.
O ouro quebrou abaixo do suporte de US$ 1.650 na quinta-feira, antes que os touros no espaço tivessem sorte, já que a queda do dólar na conversa sobre o pico de inflação nos EUA ajudou o metal amarelo a recuperar praticamente tudo o que perdeu no dia.
A venda de ouro, no entanto, foi retomada na sexta-feira, com o Dollar Index subindo pela sétima vez em oito dias. O índice, que coloca o dólar em relação ao euro, iene, libra, dólar canadense, coroa sueca e franco suíço, atingiu uma alta da sessão de 113,30. Os gráficos técnicos indicaram uma alta muito provável de 120 para o índice do dólar, disseram analistas.
Os rendimentos dos títulos comparados com a Nota do Tesouro de 10 anos, enquanto isso, dispararam para uma alta de 14 anos de 4,06%.
O dólar e os rendimentos foram os principais beneficiários da campanha do Fed contra a inflação, já que o banco central elevou as taxas de juros em 300 pontos-base este ano e parece pronto para adicionar outros 125 antes do final do ano.
O aumento nos dois foi um anátema para o ouro, que há meses luta para reafirmar sua posição de porto seguro, à medida que os fundos fluem de forma constante para posições longas e curtas em dólar às custas do metal amarelo.
“Com a inflação aparentemente tão teimosa, pode ser necessário ir além do que os mercados previam anteriormente”, disse Craig Erlam, analista da plataforma de negociação on-line OANDA. “Isso não é um bom presságio para o ouro no curto prazo. As mínimas de ontem em torno de US$ 1.640 poderão ser testadas mais uma vez em breve, com as mínimas do final de setembro no próximo teste depois disso.”
Os declínios de sexta-feira no ouro ocorreram quando os dados mostraram que as vendas no varejo dos EUA ficaram estáveis em setembro e abaixo das expectativas, já que a inflação em máximas de quase 40 anos afetou o apetite do consumidor – o setor mais dinâmico da economia.
O crescimento de zero por cento em vendas no varejo no mês passado ficou abaixo de um mínimo de 0,2% esperado pelos economistas e comparado com os 0,4% relatados pelo Departamento de Comércio para agosto.
No ano até setembro, as vendas no varejo ficaram em 8,4% contra os 9,4% registrados nos 12 meses até agosto.
As vendas no varejo são um importante indicador dos gastos do consumidor, que respondem por 70% do produto interno bruto dos EUA.
Os números de setembro para as vendas no varejo vieram logo após a leitura de quinta-feira do Índice de Preços ao Consumidor (IPC), que mostrou um crescimento de 0,4% no mês passado - estimativas duplas dos economistas e quatro vezes maior do que a expansão em agosto. O crescimento anual do IPC de 8,2% para setembro também não ficou muito distante da expansão de 9,1% observada durante o ano até junho, que marcou uma alta de quatro décadas.
Tomados em conjunto, os números das vendas no varejo e do IPC sugeriram que o Fed ainda estava muito atrasado em sua luta contra a inflação.
O banco central aumentou as taxas de juros em 300 pontos-base desde março para conter as pressões descontroladas dos preços e provavelmente adicionará outros 125 pontos-base antes do final do ano. Economistas esperam mais aumentos em 2023, tornando irrelevante qualquer conversa sobre “pico de inflação” por enquanto.
"Dada a aceleração dos preços centrais do IPC, o Fed continuará decidido a aumentar as taxas em pelo menos 125 bps antes do final do ano", disse Matthew Martin, da Oxford Economics, em nota. “A desaceleração dos fluxos de comércio global, taxas mais altas e a diminuição da demanda doméstica continuarão a sustentar os preços de importação mais baixos, salvo outros choques inesperados nas cadeias de suprimentos”.
Economistas alertaram que o Fed pode empurrar os Estados Unidos para uma recessão profunda com os aumentos mais acentuados das taxas em quatro décadas, apontando para o setor imobiliário em alta e o outrora efervescente mercado de ações como potenciais vítimas do banco central.
O indicador das 500 principais ações de Wall Street, S&P 500, caiu quase 25% no ano, enquanto o barômetro de ações de tecnologia Nasdaq caiu 33%.
Enquanto isso, as taxas de hipotecas dos EUA subiram para 6,7% há duas semanas, seus níveis mais altos em 15 anos, já que os aumentos das taxas do Fed causaram o aumento dos custos de empréstimos para hipotecas.