Terça-feira - A Evercore ISI iniciou a cobertura da MSCI Inc. (NYSE:MSCI) com uma classificação Outperform e estabeleceu uma meta de preço de 690$. A empresa acredita que o atual índice preço-lucro (P/L) da ação, que está em aproximadamente 35 vezes, subestima o potencial da empresa para o crescimento orgânico da receita de assinaturas.
De acordo com a Evercore ISI, a taxa estimada de crescimento orgânico da receita de assinaturas abaixo de 10% não reflete a trajetória real de crescimento da MSCI. A empresa prevê um ponto de inflexão cíclico que levará a uma reaceleração do crescimento orgânico no segmento de Índices entre 2025 e 2026.
Espera-se que o crescimento previsto desencadeie uma reavaliação do múltiplo P/L para 36 vezes. Prevê-se que esse ajuste desbloqueie um potencial de valorização de aproximadamente 20% para o valor das ações da MSCI. Com base nessa análise, a Evercore ISI adicionou a MSCI à sua Lista de Melhores Ideias 'Core'.
A perspectiva da empresa sugere confiança na capacidade da MSCI de superar as expectativas do mercado e entregar um crescimento significativo nos próximos anos. A adição da MSCI à lista seleta de ideias de investimento core da Evercore ISI ressalta a visão positiva da empresa sobre o desempenho futuro da ação.
Em outras notícias recentes, a MSCI Inc. tem visto desenvolvimentos significativos. A empresa reportou um aumento de 12% nos lucros por ação ajustados e um crescimento orgânico de receita de 10% para o segundo trimestre de 2024, impulsionado por um aumento de dois dígitos médios nas vendas líquidas de novas assinaturas recorrentes.
A MSCI também anunciou a nomeação de Michelle Seitz, uma profissional experiente do setor, como diretora independente em seu conselho. Simultaneamente, o diretor da MSCI, Chirantan "CJ" Desai, renunciou, sem que fossem declarados desacordos com as operações, políticas ou práticas da empresa como motivo de sua saída.
Empresas de análise financeira demonstraram confiança nas perspectivas da MSCI. A RBC Capital manteve uma classificação Outperform para as ações da MSCI, enquanto a Argus elevou sua meta de preço para a MSCI de 520$ para 600$, refletindo o crescimento consistente de dois dígitos nas vendas e lucros da empresa. A JPMorgan também manteve uma classificação Overweight para as ações da MSCI e aumentou a meta de preço da empresa para 620$.
Essas empresas antecipam um crescimento contínuo para a MSCI, apesar de potenciais desafios como o aumento de cancelamentos e vendas tipicamente mais fracas no terceiro trimestre.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro reforçam a posição otimista da Evercore ISI sobre a MSCI Inc. O crescimento da receita da empresa de 15,03% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 sustenta a noção de forte potencial de crescimento orgânico. Além disso, a impressionante margem de lucro bruto da MSCI de 82,08% e a margem de lucro operacional de 53,72% para o mesmo período demonstram a eficiência operacional e a lucratividade da empresa.
As Dicas do InvestingPro destacam o desempenho consistente de dividendos da MSCI, tendo aumentado seus dividendos por 10 anos consecutivos e mantido os pagamentos por 11 anos. Esse histórico de retornos aos acionistas alinha-se com a força financeira da empresa e pode contribuir para a confiança dos investidores.
Enquanto a Evercore ISI projeta um múltiplo P/L de 36 vezes, vale notar que o atual índice P/L da MSCI está em 38,41, com um P/L ajustado de 42,36 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Isso sugere que o mercado já pode estar precificando algumas das expectativas de crescimento.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 6 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre o potencial de investimento da MSCI.
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