Na sexta-feira, a Mizuho Securities ajustou sua perspectiva sobre a ON Semiconductor (NASDAQ:ON), reduzindo o preço-alvo para 85,00$ dos anteriores 87,00$. Apesar do corte no preço-alvo, a firma manteve sua classificação de Outperform para a ação. O ajuste segue uma revisão do desempenho financeiro esperado da empresa para os próximos trimestres e anos fiscais.
O analista da firma apontou uma ligeira diminuição na previsão para o trimestre de dezembro, revisando as estimativas de receita e lucro por ação (LPA) de 1,75 bilhões$ e 0,98$ para 1,73 bilhões$ e 0,97$, respectivamente. Este ajuste está ligeiramente abaixo das estimativas de consenso, que são de 1,79 bilhões$ em receita e 1,01$ em LPA.
Olhando mais adiante, o analista elevou as estimativas para o ano fiscal de 2025 da ON Semiconductor de 7,62 bilhões$ em receita e 4,75$ em LPA para 7,76 bilhões$ e 4,84$, respectivamente. Estas projeções estão alinhadas com a receita de consenso e ligeiramente acima do LPA de consenso de 4,78$. Da mesma forma, as estimativas para o ano fiscal de 2026 foram aumentadas de 8,57 bilhões$ em receita e 5,83$ em LPA para 8,70 bilhões$ e 5,90$, respectivamente, superando as estimativas de consenso de 8,65 bilhões$ em receita e 5,84$ em LPA.
A justificativa para manter a classificação Outperform apesar da redução do preço-alvo está ligada aos múltiplos de avaliação. O novo preço-alvo representa aproximadamente 17,6 vezes os lucros estimados pela firma para o ano fiscal de 2025, abaixo do múltiplo anterior de 18,3 vezes. Esta avaliação é considerada atrativa quando comparada ao índice de semicondutores (SOX), que negocia a cerca de 22,7 vezes os lucros.
O analista da firma enfatizou a forte posição da ON Semiconductor na plataforma de veículos elétricos (VE) e as oportunidades emergentes em centros de dados (CD) como fatores-chave que sustentam a perspectiva positiva sobre as ações da empresa.
Em outras notícias recentes, a ON Semiconductor tem sido o foco de vários desenvolvimentos notáveis. O membro do conselho Atsushi Abe anunciou sua renúncia após 13 anos de mandato, o que a empresa esclareceu não ser devido a desacordos com suas operações, políticas ou práticas. O processo para preencher esta vaga permanece incerto.
O desempenho da empresa no segundo trimestre foi robusto, com receitas atingindo 1,74 bilhões$. Isso levou várias firmas de análise a ajustarem seus preços-alvo. Truist Securities, TD Cowen e Baird aumentaram seus alvos, citando razões como controle efetivo sobre o desenvolvimento de produtos e gestão de custos, e a introdução de novos produtos analógicos com margens mais altas.
A ON Semiconductor também tem expandido seu portfólio com a aquisição da SWIR Vision Systems, e sendo nomeada fornecedora principal para o inversor de tração de próxima geração do Grupo Volkswagen. Apesar desses desenvolvimentos positivos, o Citi mantém uma classificação neutra devido a riscos potenciais, incluindo uma desaceleração na demanda por VE e uma situação de excesso de oferta.
Os analistas projetam que a receita do terceiro trimestre varie entre 1,7 bilhões$ e 1,8 bilhões$, com o lucro por ação não-GAAP esperado entre 0,91$ e 1,03$.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro adicionam profundidade à análise da Mizuho Securities sobre a ON Semiconductor. A capitalização de mercado da empresa está em 29,66 bilhões$, com um índice P/L de 15,36, sugerindo uma avaliação relativamente modesta em comparação com algumas ações de tecnologia de alto crescimento. Isso se alinha com a visão da Mizuho sobre a avaliação atrativa da ON em relação ao índice de semicondutores.
As Dicas do InvestingPro destacam a posição da ON Semiconductor como um jogador proeminente na indústria de Semicondutores e Equipamentos de Semicondutores, apoiando a ênfase da Mizuho na forte posição da empresa na plataforma de VE e oportunidades em centros de dados. No entanto, as dicas também indicam que os analistas antecipam um declínio nas vendas no ano corrente, o que pode explicar a ligeira revisão para baixo da Mizuho para o trimestre de dezembro.
Apesar desses desafios, a ON Semiconductor permanece lucrativa, com uma margem de lucro bruto de 46,3% e uma margem de lucro operacional de 30,22% para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Essas fortes margens sublinham a eficiência operacional da empresa, o que poderia ajudá-la a navegar pelos ventos contrários de curto prazo antecipados.
Investidores que buscam uma análise mais abrangente podem acessar Dicas adicionais do InvestingPro, com 12 dicas mais disponíveis para a ON Semiconductor na plataforma.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.