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Na quinta-feira, a CLSA rebaixou as ações da Sterlite Technologies Ltd. (SOTL:IN) de Manter para Underperform, acompanhado por uma redução no preço-alvo de 123,00 INR para 110,00 INR. A decisão da empresa segue os resultados financeiros do segundo trimestre da Sterlite Technologies, que mostraram uma mistura de pontos fortes e fracos em seu desempenho.
Apesar da receita da Sterlite Technologies ter atingido 14 bilhões de rúpias, um aumento de 16% em relação ao trimestre anterior e superando as estimativas principalmente devido ao seu negócio óptico, a carteira de pedidos da empresa diminuiu significativamente. A carteira de pedidos, crucial para as receitas futuras, foi reportada com uma queda de 18% ano a ano e 13% trimestre a trimestre, ficando em 86 bilhões de rúpias, com o negócio óptico contribuindo com 45% desse valor.
O Ebitda (lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização) da empresa também apresentou um quadro contrastante. Embora tenha caído 32% ano a ano, viu um aumento substancial de 73% trimestre a trimestre, também acima das expectativas. Apesar desses ganhos, a CLSA expressou preocupações sobre a queda na carteira de pedidos e os desafios de margem que a Sterlite Technologies está enfrentando.
À luz dessas observações, a CLSA ajustou sua previsão para o desempenho financeiro futuro da Sterlite Technologies. A empresa reduziu suas estimativas de receita e Ebitda para os anos fiscais de 2025 a 2027 em 3% e 14%, respectivamente. O relatório, no entanto, observou alguns desenvolvimentos positivos, incluindo uma recuperação na receita, margens e Ebitda em relação aos baixos níveis experimentados no quarto trimestre do ano fiscal de 2024.
A análise da CLSA conclui com uma perspectiva revisada para a Sterlite Technologies, reconhecendo a recuperação de curto prazo da empresa, mas expressando cautela devido à sua carteira de pedidos em declínio e aos desafios na manutenção das margens de lucro.
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