Na terça-feira, o Bernstein SocGen Group manteve sua perspectiva positiva sobre a Amazon.com (NASDAQ:AMZN), reiterando a classificação de Outperform e um preço-alvo de 210,00 dólares para as ações da empresa. A avaliação da firma vem após observar as receitas de publicidade da Amazon, que não atenderam às expectativas na primeira metade do ano.
Essa queda levou a questionamentos sobre a viabilidade dos anúncios do Prime Video, que a Amazon havia anunciado anteriormente com projeções otimistas de receita e lucro.
A decisão da Amazon de introduzir anúncios no Prime Video era esperada, seguindo estratégias similares no Twitch, Freevee e transmissões esportivas ao vivo. A abordagem da empresa de tornar os anúncios um recurso padrão, com a opção de os usuários pagarem 2,99 dólares adicionais por mês para uma experiência sem anúncios, foi projetada para expor instantaneamente os anunciantes a uma potencial audiência de mais de 200 milhões de espectadores.
Apesar de ser favorecida como uma das principais escolhas durante a maior parte de 2024, a Amazon enfrentou um revés quando as receitas de publicidade não atenderam às expectativas no segundo trimestre de 2024, resultando em uma compressão sequencial das margens de varejo na América do Norte.
No entanto, espera-se que a contribuição dos anúncios do Prime Video para as receitas gerais de publicidade seja mais significativa na segunda metade do ano, especialmente no quarto trimestre.
Essa projeção é baseada nos compromissos assumidos durante os Upfronts, que foram concluídos na terceira semana de agosto, e na implantação prevista de mais anúncios da NFL e aumento das receitas de assinatura.
A Bernstein prevê que a Amazon possa ver um aumento incremental do EBIT de aproximadamente 1-1,5 bilhão de dólares na segunda metade de 2024. Esse aumento, que representa uma alta de 3-5%, é esperado que venha de uma combinação de vídeo sob demanda suportado por anúncios (AVOD) e do recente aumento de preço para serviços de vídeo sob demanda por assinatura (SVOD).
Em outras notícias recentes, a Amazon.com tem sido foco de vários desenvolvimentos. A empresa foi instada a aumentar sua capacidade de energia renovável até 2030, um apelo feito por executivos de várias empresas durante a Semana do Clima das Nações Unidas. Isso ocorre junto com uma ação judicial movida pela Califórnia contra a Exxon Mobil por suposta contribuição para a poluição global por resíduos plásticos, uma acusação que a Exxon nega.
Simultaneamente, a Amazon enfrentou desafios legais na Alemanha, onde um tribunal decidiu a favor da Nokia, considerando a Amazon culpada de usar tecnologias de vídeo patenteadas sem licença. As implicações dessa decisão ainda não foram divulgadas.
Em relação às regulamentações de inteligência artificial, a Amazon, junto com outras gigantes da tecnologia, está se envolvendo com a União Europeia para influenciar a aplicação da Lei de IA. A lei é o primeiro quadro legal abrangente para inteligência artificial em todo o mundo. Amazon, Google e Meta, representadas pela CCIA Europe, expressaram preocupações sobre regulamentações excessivamente restritivas que potencialmente poderiam dificultar o desenvolvimento tecnológico.
A Evercore ISI recentemente elevou o preço-alvo das ações da Amazon de 225 dólares para 240 dólares, mantendo a classificação de Outperform. A firma enfatizou o potencial de crescimento da Amazon em seu serviço Prime Video e o movimento estratégico para aumentar a publicidade como fonte de receita.
A BMO Capital também manteve sua classificação de Outperform para as ações da Amazon após a conferência anual de vendedores da empresa, Amazon Accelerate. A empresa apresentou várias iniciativas projetadas para aumentar a receita e reduzir os custos de envio.
Insights do InvestingPro
À medida que a Amazon.com (NASDAQ:AMZN) continua a navegar pelos desafios e oportunidades dentro de seus segmentos de publicidade e Prime Video, dados atuais de mercado e análises de especialistas oferecem contexto adicional para os investidores. De acordo com os dados do InvestingPro, a Amazon ostenta uma capitalização de mercado substancial de 2,03 trilhões de dólares, sublinhando sua posição como uma das principais players do mercado. O índice Preço/Lucro (P/L) da empresa está em 45,36, que, quando ajustado para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, mostra uma ligeira diminuição para 45,11. Isso pode indicar que a ação está sendo negociada a uma avaliação que reflete seu potencial de crescimento de lucros no curto prazo.
Além disso, o índice Preço/Lucro para Crescimento (PEG) da Amazon para o mesmo período é 0,2, sugerindo que a ação pode estar subvalorizada em relação ao seu crescimento de lucros. Esta métrica, combinada com um índice Preço/Valor Contábil (P/VC) de 8,61, fornece uma visão multifacetada da avaliação da Amazon. Adicionalmente, a empresa experimentou um sólido crescimento de receita de 12,32% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, demonstrando ainda mais seu robusto desempenho financeiro.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Amazon está sendo negociada a um múltiplo de lucros elevado e opera com um nível moderado de dívida, o que é uma consideração importante para os investidores avaliando a saúde financeira da empresa. Além disso, o forte retorno da Amazon no último ano, com um retorno total de preço de 50,15%, é indicativo de seu desempenho de mercado e trajetória de crescimento. Para aqueles que buscam mais insights, há 15 Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, oferecendo uma análise mais profunda das métricas financeiras e posição de mercado da Amazon (https://br.investing.com/pro/AMZN).
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