Na segunda-feira, a Jefferies, uma firma global de banco de investimentos, rebaixou as ações da Apple Inc (NASDAQ:AAPL). de Compra para Manutenção, ao mesmo tempo que elevou ligeiramente o preço-alvo para 212,92 USD de 205,00 USD. A firma citou preocupações sobre as capacidades de inteligência artificial (IA) do próximo iPhone como razão para uma postura mais cautelosa.
O analista da Jefferies destacou a posição única da Apple como o único player integrado de hardware-software capaz de aproveitar dados proprietários para oferecer serviços de IA personalizados a baixo custo. Apesar dessa vantagem, o analista acredita que o hardware do smartphone da Apple requer uma reformulação significativa para ser seriamente capaz de IA, com tais avanços não esperados até por volta de 2026 ou 2027.
De acordo com o analista, as altas expectativas do mercado para os modelos iPhone 16 e 17 são consideradas prematuras. A previsão da Jefferies para o lucro líquido do quarto trimestre do ano fiscal de 2024 da Apple fica abaixo do consenso, e a firma observa que o atual índice preço-lucro ajustado da Apple para o ano fiscal de 2024 está próximo de seu máximo histórico.
O relatório também aponta que o iPhone continua central para o modelo de negócios da Apple, tendo contribuído com 52% da receita da empresa no ano fiscal de 2023. Ele também impulsiona a adoção de outros dispositivos Apple e o crescimento da receita de serviços.
No entanto, a Jefferies antecipa que a falta de novos recursos significativos e capacidades limitadas de IA nos próximos modelos pode levar a não atender às altas expectativas do mercado de crescimento de 5%-10% nas unidades.
A análise da Jefferies prevê uma demanda inicial mais fraca do que o esperado para o iPhone 16, prevendo um crescimento de volume estável em comparação com o iPhone 15 para o segundo semestre do ano calendário de 2024. Para todo o ciclo de vida do iPhone 16, a firma espera apenas um crescimento de 2,5% no volume.
Em outras notícias recentes, a Foxconn, uma importante montadora dos iPhones da Apple Inc, reportou um aumento significativo de 20,2% em sua receita do terceiro trimestre, superando as previsões iniciais. Este crescimento é visto como um indicador da demanda pelos produtos da Apple.
Enquanto isso, a Evercore ISI manteve sua classificação de Superar para a Apple, citando demanda estável para os novos modelos iPhone 16 e 16 Pro. Eles também destacaram um crescimento de 14% nas receitas da App Store, que se espera que contribua para o crescimento da receita de Serviços da Apple.
Analistas da Mizuho observaram que o foco da Apple em serviços de inteligência artificial (IA) poderia impulsionar a demanda por vários componentes do iPhone 16, potencialmente influenciando a cadeia de valor. A BofA Securities, mantendo sua classificação de Compra para a Apple, sugeriu que a demanda inicial por novos modelos de iPhone pode aumentar uma vez que os recursos de IA se tornem disponíveis.
Além desses desenvolvimentos financeiros, a Apple está se preparando para a produção de um novo iPhone SE e modelos de iPad Air. No entanto, o National Labor Relations Board (NLRB) apresentou uma queixa contra a Apple, alegando que a empresa implementou regras de trabalho ilegais.
Por último, um recente incêndio em uma instalação do Grupo Tata em Tamil Nadu, que interrompeu a produção de componentes do iPhone, pode perturbar a cadeia de suprimentos da Apple.
Insights do InvestingPro
Ao considerarmos o rebaixamento da Apple Inc. pela Jefferies, vale a pena examinar alguns indicadores financeiros chave e insights do InvestingPro para fornecer uma visão mais abrangente da posição atual da empresa.
De acordo com os dados do InvestingPro, a capitalização de mercado da Apple está em impressionantes 3,45 trilhões USD, refletindo sua posição dominante no setor de tecnologia. O índice P/L da empresa de 34,15 está alinhado com a observação da Jefferies de que a Apple está negociando a um múltiplo de lucros elevado. Essa métrica de avaliação sugere que os investidores estão precificando expectativas significativas de crescimento, que podem ser desafiadoras de atender, dadas as preocupações levantadas sobre as capacidades de IA nos próximos modelos de iPhone.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Apple aumentou seu dividendo por 12 anos consecutivos, indicando um forte compromisso com os retornos aos acionistas. Este crescimento consistente de dividendos, juntamente com um rendimento de dividendos atual de 0,44%, pode fornecer algum suporte para a ação, mesmo quando as expectativas de crescimento são recalibradas.
Outra Dica relevante do InvestingPro observa que a Apple está negociando perto de sua máxima de 52 semanas, com um preço que é 95,6% de seu pico. Esta alta avaliação, combinada com as preocupações da Jefferies sobre as capacidades futuras do iPhone, sublinha a importância de avaliar cuidadosamente as perspectivas de crescimento da empresa.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da Apple, o InvestingPro oferece 14 dicas adicionais, fornecendo uma análise mais abrangente para informar decisões de investimento.
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