Ações da ASML permanecem como escolha principal apesar de perspectiva de lucro por ação mais baixa - BofA

Na sexta-feira, a BofA Securities atualizou sua posição sobre as ações da ASML Holding NV (ASML:NA) (NASDAQ: ASML), reduzindo o preço-alvo para €1.064 dos anteriores €1.302. A firma manteve sua classificação de Compra.

A revisão reflete uma mudança na previsão de lucros para os anos fiscais de 2025 e 2026, que foram reduzidos em 11% e 8%, respectivamente.

Este ajuste se deve às expectativas de receita mais baixas, alinhando a perspectiva da BofA Securities com as estimativas de consenso para vendas e lucro por ação (LPA) de €36,7 bilhões/€30,82 e €40,2 bilhões/€34,46 para os respectivos anos.

O analista da BofA Securities destacou que as ações da ASML estão atualmente sendo negociadas a 17,4 vezes o valor da empresa em relação ao EBITDA (EV/EBITDA) previsto para o ano fiscal de 2025, o que apresenta um perfil de risco/recompensa altamente atrativo. Esta avaliação está notavelmente abaixo da média de cinco anos da empresa de 26,6x e também abaixo do limite inferior de sua faixa de cinco anos, que varia de 18,1x a 37,6x.

A justificativa para manter a classificação de Compra, apesar da redução no preço-alvo, baseia-se na crença de que os múltiplos atuais das ações oferecem uma oportunidade significativa de compra. O analista enfatizou que as estimativas mais baixas de lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) e os múltiplos reduzidos — de 31x para 28x — refletem uma desvalorização do setor em vez de problemas específicos da empresa.

A ASML, uma fornecedora líder na indústria de semicondutores, é considerada pela BofA Securities como sua principal escolha entre as ações europeias de equipamentos de capital para semicondutores. O recente declínio no preço das ações é visto como uma oportunidade aprimorada para os investidores comprarem ações. Esta perspectiva é mantida mesmo com o novo preço-alvo ajustado de €1.064, equivalente a $1.149, que foi estabelecido à luz do atual clima financeiro e tendências de mercado.

Em outras notícias recentes, a ASML Holding NV tem sido um tópico quente entre os analistas financeiros. O Morgan Stanley ajustou seu preço-alvo para as ações da ASML, citando recalibração de estimativas e mantendo uma classificação de Overweight. A firma antecipa uma recuperação significativa no livro de pedidos da ASML até 2024, com expectativas de um aumento considerável nos lucros em 2025.

Por outro lado, o UBS rebaixou as ações da ASML de Compra para Neutro, esperando uma desaceleração na taxa de crescimento do lucro por ação da empresa. Em contraste, o Barclays elevou as ações da ASML de Equalweight para Overweight, vendo a recente queda no preço das ações da ASML como uma oportunidade de investimento atrativa.

O CEO da ASML, Christophe Fouquet, comentou sobre a iniciativa liderada pelos EUA para limitar as exportações da empresa para a China, sugerindo que essas medidas parecem ser motivadas por razões econômicas. Ele também destacou o impacto dessas restrições no progresso da fabricação de chips da China. O Primeiro-Ministro Dick Schoof dos Países Baixos expressou sua intenção de considerar os interesses econômicos da ASML, a maior empresa do país e a maior empresa de tecnologia da Europa.

Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes em torno da ASML Holding NV. As projeções financeiras da empresa para 2024 e 2025 foram reiteradas, enfatizando a demanda por chips de IA apesar de uma recuperação irregular nos mercados de chips de computador. O cenário financeiro e geopolítico continua a evoluir, com analistas e investidores monitorando de perto a situação.

Insights do InvestingPro

À medida que a BofA Securities revisa sua posição sobre a ASML Holding NV, os investidores podem encontrar contexto adicional através de dados e insights em tempo real do InvestingPro. A capitalização de mercado da ASML está em robustos $312,97 bilhões, refletindo sua presença significativa na indústria de semicondutores. Apesar dos recentes ajustes nos preços-alvo e previsões, a ASML mantém um alto índice preço/lucro (P/L) de 42,18, indicando uma valorização premium pelo mercado, o que pode ser atribuído ao seu status de player proeminente em seu setor. A receita da empresa nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 é reportada em $27,26 bilhões, com uma margem de lucro bruto de 51,44%, demonstrando sua capacidade de manter a lucratividade.

As Dicas do InvestingPro destacam que a ASML experimentou um declínio notável no preço nos últimos três meses, com uma queda de 24,3% no retorno total, o que pode apresentar um potencial ponto de entrada para investidores. Além disso, a empresa demonstrou um compromisso com os retornos aos acionistas, mantendo pagamentos de dividendos por 18 anos consecutivos e reportando um crescimento de dividendos de 8,84% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Para aqueles que consideram uma perspectiva de longo prazo, a ASML entregou um forte retorno nos últimos cinco anos. Para explorar insights adicionais, os investidores podem acessar mais de 14 Dicas do InvestingPro para a ASML, fornecendo análises e métricas mais profundas para informar decisões de investimento.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.