Na terça-feira, o HSBC elevou a classificação das ações da Autodesk (NASDAQ:ADSK) de Manter para Comprar, estabelecendo um novo preço-alvo de $299, acima dos $242 anteriores. A revisão reflete uma perspectiva positiva sobre o crescimento dos lucros da empresa e sua avaliação em comparação com o setor.
O analista do HSBC destacou a avaliação atual da Autodesk, observando que suas ações estão sendo negociadas a um múltiplo P/L não-GAAP futuro de 30,6x para as estimativas do ano calendário de 2024, abaixo da mediana do setor de 33,7x.
Esse desconto é visto como injustificado, dado o crescimento consistente esperado no lucro por ação não-GAAP da Autodesk, projetado para aumentar a uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 12,2% de 2024 a 2027.
A transição da Autodesk para um modelo de assinatura e a consolidação de sistemas pelos clientes são fatores-chave que contribuem para uma trajetória de crescimento de lucros mais previsível e robusta. Como resultado, o HSBC alinhou seu múltiplo P/L alvo para a Autodesk para corresponder à mediana não-GAAP do setor de 33,7x, acima do alvo anterior de 29,7x.
O novo preço-alvo é baseado em 33,7 vezes o lucro por ação não-GAAP previsto para os próximos 12 meses de $8,86, um aumento em relação à estimativa anterior de $8,19. Esse alvo sugere um potencial de alta de 15,8% em relação ao preço atual da ação, levando a firma a elevar a classificação da Autodesk para Comprar.
A elevação significa a expectativa do HSBC de que a Autodesk manterá um forte crescimento de lucros nos próximos anos, o que poderia potencialmente beneficiar investidores que buscam exposição à ação.
Em outras notícias recentes, a Autodesk registrou um crescimento financeiro significativo com seus resultados do segundo trimestre do ano fiscal de 2025 superando as estimativas de consenso. A empresa reportou um aumento de 2% na receita, lucro por ação de $2,15 e fluxo de caixa livre de $203 milhões. A Autodesk também elevou sua orientação de crescimento de receita para o ano fiscal de 2025 para cerca de 11% após a implementação bem-sucedida de um modelo de transação de faturamento direto ao cliente na América do Norte.
Várias firmas de análise, incluindo Goldman Sachs, Oppenheimer, Stifel, Rosenblatt, BMO Capital Markets e Mizuho, revisaram suas perspectivas sobre a Autodesk. O Goldman Sachs elevou a classificação das ações da Autodesk de Vender para Neutro, citando uma perspectiva de crescimento melhorada. Enquanto isso, Oppenheimer, Stifel e Rosenblatt mantiveram sua posição positiva, aumentando seus preços-alvo.
A empresa está no caminho certo para atingir suas metas de margem operacional do ano fiscal de 2026 de 38-40% antes do previsto no ano fiscal de 2025, de acordo com o Goldman Sachs. O portfólio diversificado e o modelo de assinatura da Autodesk demonstraram resiliência, com a empresa vendo um crescimento de 21% na receita direta, que agora representa 40% da receita total. Esses são os desenvolvimentos recentes para a Autodesk.
Insights do InvestingPro
Após a elevação da classificação da Autodesk para Comprar pelo HSBC, dados em tempo real do InvestingPro oferecem insights adicionais sobre a saúde financeira e o desempenho de mercado da empresa. A capitalização de mercado da Autodesk está em robustos $55,69 bilhões, refletindo sua presença significativa na indústria. Apesar de um alto índice preço/lucro (P/L) de 52,52, que indica uma avaliação premium, os analistas revisaram para cima suas estimativas de lucros para o próximo período, sugerindo confiança no potencial de lucro da empresa.
Os dados do InvestingPro também mostram que a margem de lucro bruto da Autodesk para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2025 é um impressionante 91,92%, sublinhando a capacidade da empresa de reter uma porção substancial de sua receita como lucro bruto. Além disso, a empresa experimentou um sólido crescimento de receita de 11,38% durante o mesmo período, indicando uma expansão saudável de suas operações de negócios.
O forte retorno da Autodesk nos últimos três meses, com um retorno total de preço de 22,57%, alinha-se com a perspectiva positiva do HSBC sobre a ação. Vale notar que a Autodesk opera com um nível moderado de dívida e não paga dividendos aos acionistas, o que pode ser atraente para investidores orientados ao crescimento. Para aqueles que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre as métricas financeiras e o desempenho de mercado da Autodesk em https://www.investing.com/pro/ADSK, com um total de 15 Dicas do InvestingPro disponíveis para ajudar os investidores a tomar decisões informadas.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.