Na segunda-feira, a Mizuho Securities ajustou sua perspectiva sobre a Autoliv Inc. (NYSE:ALV), fabricante líder de sistemas de segurança automotiva, reduzindo o preço-alvo para US$ 125 dos US$ 135 anteriores. A empresa continua a endossar as ações com uma classificação Outperform.
Esse ajuste segue os lucros reportados da Autoliv para o trimestre de junho, que ficaram aquém das expectativas, com receita de US$ 2,61 bilhões e lucro por ação (EPS) de US$ 1,87, contra o consenso de US$ 2,7 bilhões e US$ 2,25, respectivamente.
A empresa experimentou um ligeiro aumento ano a ano nas vendas orgânicas de 0,7%, 1,4 pontos percentuais à frente da produção global de veículos leves (LVP), queda de 0,7% no mesmo período.
O desempenho da Autoliv foi particularmente forte na Europa e na Ásia, excluindo a China. No entanto, a empresa não acompanhou o LVP nas Américas e na China, atribuindo o atraso ao aumento do estoque e a um mix de clientes mais fraco.
A Autoliv também revisou sua previsão de crescimento de receita para o ano de 2024 para 1%, dos 5% esperados anteriormente. Essa revisão se deve a um LVP mais suave do que o previsto e ventos contrários cambiais. Apesar disso, a empresa destacou vários aspectos positivos, incluindo sua força de precificação e expectativa de manter seu desempenho superior ao LVP em 2024 em aproximadamente 5 pontos percentuais.
Além disso, a Autoliv reduziu sua previsão de margem operacional em 2024 para 9,5-10%, mas antecipa um segundo semestre mais forte com margens entre 11-12%, mantendo sua meta de longo prazo de 12%.
Olhando para o futuro, a Autoliv espera melhorias nos planos de produção dos clientes para o trimestre de setembro. Além disso, a empresa viu um aumento significativo na receita dos fabricantes domésticos de equipamentos originais (OEMs) na China, com um aumento de 39% ano a ano e um aumento de 25% em relação ao trimestre anterior.
A decisão da Mizuho de manter uma classificação Outperform na Autoliv, apesar de reduzir o preço-alvo e as estimativas, reflete a visão da empresa de que a Autoliv está bem posicionada no mercado, continuando a superar a LVP e alavancando seus pontos fortes de forma eficaz.
Em outras notícias recentes, a Autoliv, Inc. enfrentou uma série de ajustes financeiros após seu desempenho no 2º trimestre de 2024. Os resultados do segundo trimestre da empresa revelaram uma queda de 1% nas vendas líquidas, para US$ 2,6 bilhões, levando a Baird a reduzir seu preço-alvo de US$ 128 para US$ 111, mantendo uma classificação neutra. O BofA Securities também ajustou seu preço-alvo de US$ 145 para US$ 133, apesar de manter uma classificação de compra.
Esses ajustes foram influenciados pelos ganhos e receitas do 2º trimestre da Autoliv, que ficaram aquém das expectativas. A empresa registrou uma receita de US$ 2,61 bilhões, marcando uma queda de 1,1% ano a ano, e o lucro antes de juros e impostos (EBIT) ficou aquém de aproximadamente US$ 45 milhões. No entanto, o fluxo de caixa livre (FCF) da Autoliv atingiu US$ 194 milhões no trimestre, superando as previsões do BofA Securities e do consenso.
Apesar dos desafios, a Autoliv relatou um aumento de 6% no lucro bruto, para US$ 475 milhões, atribuído a estratégias eficazes de redução de custos e táticas de preços. Além disso, a Autoliv anunciou uma parceria estratégica com a XPENG AEROHT, indicando um foco no mercado chinês e um plano para reduzir a força de trabalho indireta em até 2.000 para economizar US$ 50 milhões em 2024.
InvestingPro Insights
Em meio às revisões e atualizações do mercado, a Autoliv Inc. (NYSE:ALV) apresenta uma mistura de métricas financeiras e perspectivas de especialistas. De acordo com dados do InvestingPro, a Autoliv está atualmente sendo negociada a uma atraente relação P/L de 13,17, que é inferior à relação P/L ajustada de 11,25 nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024. Isso indica uma potencial subvalorização em relação ao crescimento dos lucros no curto prazo. Além disso, a empresa demonstrou um sólido histórico de dividendos, mantendo os pagamentos por 28 anos consecutivos e até aumentando seus dividendos nos últimos três anos, demonstrando um compromisso com o retorno aos acionistas. O rendimento de dividendos atual é de 2,79%.
No entanto, os investidores devem observar que as ações experimentaram uma volatilidade significativa de preços, com uma queda de 10,32% no retorno total de uma semana na data fornecida. Isso pode refletir o sentimento mais amplo do mercado ou os desafios específicos da empresa. No lado positivo, as dicas do InvestingPro sugerem que a administração da Autoliv tem recomprado ações estrategicamente, o que pode indicar confiança no desempenho futuro da empresa. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) sugere que a ação está em território de sobrevenda, potencialmente apresentando uma oportunidade de compra para investidores contrários.
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