A TD Cowen manteve sua classificação de Manter para o The Blackstone Group (NYSE: NYSE:BX), mas aumentou o preço-alvo da ação para 149,00 USD, acima dos 133,00 USD anteriores. Este ajuste ocorre na sequência da visão otimista da administração sobre as perspectivas da empresa até 2025, conforme discutido em 17 de outubro.
O analista da firma citou uma modificação nas estimativas de lucros para o quarto trimestre de 2024 e para o ano completo de 2025. As novas estimativas para lucros distribuíveis (D/E) estão agora fixadas em 1,21 USD para o quarto trimestre de 2024, abaixo da estimativa anterior de 1,33 USD, e 5,63 USD para 2025, ligeiramente reduzida em relação à previsão anterior de 5,71 USD. As revisões foram atribuídas a previsões mais baixas de lucros relacionados a taxas (FRE) e realizações líquidas para o quarto trimestre; no entanto, para 2025, espera-se que um aumento nas realizações líquidas seja parcialmente compensado por uma redução no FRE.
O comentário do analista destacou os ajustes e a lógica por trás do novo preço-alvo, afirmando: "Mantemos Manter; novo PT de 149 USD. A 30x o revisado 25E, acreditamos que muitas boas notícias já estão incorporadas." Esta declaração sugere que a avaliação atual já incorpora os desenvolvimentos positivos antecipados para a empresa.
A avaliação das ações do The Blackstone Group pela TD Cowen reflete um otimismo cauteloso, equilibrando a perspectiva positiva da firma com uma postura conservadora sobre a avaliação da empresa. O preço-alvo revisado de 149,00 USD representa a expectativa do analista sobre o potencial desempenho da ação com base nas projeções de lucros atualizadas.
O Blackstone Group reportou um desempenho financeiro sólido no terceiro trimestre, com um lucro líquido GAAP de 1,6 bilhão USD e lucros distribuíveis de 1,3 bilhão USD. Os ativos totais sob gestão (AUM) da firma atingiram 1,1 trilhão USD, marcando um aumento de 10% em relação ao ano anterior. A empresa também adquiriu a AirTrunk por 16 bilhões USD, o que posiciona a Blackstone como o maior provedor de data centers do mundo.
A BMO Capital Markets elevou seu preço-alvo para a Blackstone para 134 USD, citando fortes retornos no terceiro trimestre. A Goldman Sachs manteve uma classificação Neutra, ajustando suas estimativas de lucro por ação para os próximos anos. A Citi também atualizou sua perspectiva financeira sobre a Blackstone, elevando o preço-alvo para 170 USD de 157 USD, e antecipando um aumento nos Lucros Relacionados a Taxas (FRE) no próximo quarto trimestre.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à análise da TD Cowen sobre o The Blackstone Group (NYSE: BX). A capitalização de mercado da empresa está em impressionantes 206,63 bilhões USD, sublinhando sua presença significativa no setor financeiro. O crescimento da receita da Blackstone tem sido robusto, com um aumento de 35,11% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024, e um crescimento ainda mais notável de 54,13% no trimestre mais recente. Isso se alinha com a perspectiva otimista da administração para 2025 mencionada no artigo.
As Dicas do InvestingPro destacam que se espera que o lucro líquido da Blackstone cresça este ano, o que sustenta o sentimento positivo expresso pela TD Cowen. Além disso, a empresa manteve pagamentos de dividendos por 18 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas. No entanto, vale notar que a Blackstone está sendo negociada a um alto índice P/L de 54,96, o que pode justificar a classificação cautelosa de "Manter" da TD Cowen, apesar do aumento do preço-alvo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais que podem fornecer insights valiosos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da Blackstone.
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