Na sexta-feira, a BMO Capital manteve sua classificação Market Perform na SM Energy (NYSE:SM), com preço-alvo estável de US$ 54,00. A avaliação da empresa segue o recente empreendimento da SM Energy na Bacia de Uinta, que foi recebido com uma recepção matizada.
A transação é reconhecida por fornecer um impulso substancial ao estoque de óleo da empresa e deve ser altamente acretiva. No entanto, os retornos desses ativos são supostamente menores do que a média em todo o portfólio existente da SM Energy.
O analista observou que, embora os volumes do Permiano de 2025 tenham ficado abaixo das projeções devido a uma mudança na alocação de capital, a alavancagem financeira da empresa deve permanecer dentro de níveis gerenciáveis. Essa perspectiva é apoiada pelo balanço anteriormente fortalecido da empresa. A empresa ajustou suas estimativas para levar em conta o negócio, fechado em setembro, projetando um aumento significativo no Fluxo de Caixa Livre por Ação (FCFPS), Lucro por Ação (EPS) e Fluxo de Caixa Por Ação (CFPS).
Além disso, a empresa prevê uma melhoria aproximada de 2% no Enterprise Value para EBITDAX (EV/EBITDAX) e um aumento semelhante no Valor Patrimonial Líquido (NAV) para US$ 55, assumindo um preço de longo prazo do petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) de US$ 75 por barril.
A análise reflete o impacto das decisões estratégicas da SM Energy em suas métricas financeiras e desempenho de mercado. O preço-alvo inalterado da BMO Capital sugere que os benefícios esperados da entrada na Bacia de Uinta são equilibrados pelas áreas de preocupação destacadas, como os volumes abaixo estimados do Permiano e retornos de ativos abaixo da média. O comentário da empresa indica um otimismo cauteloso sobre a saúde financeira da SM Energy e o potencial de crescimento após a recente aquisição.
Em outras notícias recentes, a SM Energy foi alvo de vários relatórios de analistas. Roth/MKM manteve uma classificação de Compra na empresa, estabelecendo um preço-alvo de US$ 52 com base na orientação de produção da empresa para 2025. A empresa sugere que a produção estimada da SM Energy de aproximadamente 195.000 barris de óleo equivalente por dia pode ser conservadora. Além disso, a Roth/MKM projeta um aumento na alavancagem de 0,3x em 2025 para 0,8x, com a SM Energy planejando proteger cerca de 50% de sua produção de petróleo Uinta em 2025.
A RBC Capital Markets, por outro lado, elevou o preço-alvo da SM Energy de US$ 50,00 para US$ 54,00, mantendo a classificação Sector Perform. Esse ajuste foi influenciado pela implementação bem-sucedida de iniciativas de crescimento da empresa, incluindo o desenvolvimento de poços na nova área de 'Klondike' do Permiano. A SM Energy também planeja continuar as recompras de ações a uma taxa de cerca de US$ 60 milhões por trimestre, usando o excesso de caixa para recompras adicionais.
A Truist Securities iniciou a cobertura na SM Energy com uma classificação Hold e um preço-alvo de US$ 51,00. A empresa reconheceu o perfil de produção equilibrado da SM Energy entre a Bacia de Midland e o Eagle Ford Shale e sua forte estabilidade financeira. No entanto, a Truist Securities observou que a geração de fluxo de caixa livre da empresa permanece moderada devido à sua produção de petróleo ser menos da metade de sua produção total.
Esses desenvolvimentos recentes refletem os esforços contínuos da SM Energy para manter níveis de produção estáveis, capitalizar novos acordos de perfuração e implementar eficiências operacionais.
InvestingPro Insights
À luz da avaliação da BMO Capital sobre a SM Energy, dados e insights em tempo real da InvestingPro fornecem uma compreensão mais profunda da saúde financeira atual da empresa e do desempenho do mercado. O índice P/L ajustado de 6,64 sugere que a SM Energy está potencialmente subvalorizada em comparação com a média do setor, o que poderia interessar aos investidores de valor. Além disso, o dividend yield de 1,66% da companhia é digno de nota, especialmente considerando que mantém o pagamento de dividendos por 32 anos consecutivos, uma prova de seu compromisso com o retorno aos acionistas.
Apesar da recente volatilidade dos preços, com uma queda de 9,93% na última semana, os investidores de longo prazo da SM Energy experimentaram um forte retorno, com um retorno total de preço de um ano de 43,33%. Isso se alinha a uma das dicas do InvestingPro, destacando o forte desempenho da empresa nos últimos cinco anos. Além disso, a robusta margem de lucro bruto da empresa de 81,55% nos últimos doze meses até o 1º trimestre de 2024 indica uma gestão de custos eficaz e uma sólida posição competitiva no setor.
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