Na terça-feira, a Compass Point iniciou a cobertura das ações da Bread Financial Holdings (NYSE:BFH), atribuindo uma classificação de compra e estabelecendo um preço-alvo de US$ 54,00. A análise da empresa sugere um potencial de retorno total de 16% para as ações, incluindo dividendos, nos próximos doze meses.
A previsão da empresa para o lucro por ação (EPS) principal da Bread Financial para os anos fiscais de 2024 e 2025 é de US$ 5,50 e US$ 6,30, respectivamente, indicando um declínio de EPS principal ano a ano de 46% para o FY24, seguido por um aumento de 15% para o FY25. O preço-alvo reflete essas tendências de ganhos antecipadas e o potencial de crescimento do preço das ações.
Apesar da reclassificação acumulada no ano das ações da Bread Financial e das incertezas econômicas contínuas, incluindo uma desaceleração na atividade do consumidor, a Compass Point vê um equilíbrio risco-recompensa favorável. A perspectiva da empresa é baseada na gestão de crédito da empresa e em sua estratégia para navegar pelas novas regulamentações sobre taxas de atraso de cartão.
O analista observou que a recente inflexão da tendência de crédito da Bread Financial deve continuar, o que, combinado com o crescimento previsto no FY25, deve levar a um desempenho superior no preço de suas ações. A força da Bread Financial nos setores de marca própria e co-brand, juntamente com o uso de análise de dados na análise de crédito, são destacados como fatores-chave que contribuirão para altos retornos ajustados ao risco e apoiarão um forte retorno sobre o patrimônio comum tangível (ROTCE) e melhorarão as tendências de EPS no futuro.
A empresa também apontou que a Bread Financial é desproporcionalmente afetada pela regra de taxa de atraso do cartão. Caso essa regra seja eliminada ou alterada significativamente, pode haver uma vantagem substancial na estimativa de LPA para o FY25, juntamente com a possibilidade de expansão múltipla devido à redução da incerteza.
Em outras notícias recentes, a taxa de perda líquida da Bread Financial aumentou para 8,8% em maio de 2024, acima dos 8,4% do ano anterior. As taxas de inadimplência também aumentaram ligeiramente de 5,5% para 5,9% ano a ano. Jefferies, RBC Capital e Evercore ISI aumentaram suas metas de preço para as ações da Bread Financial, citando dados de crédito aprimorados, força do balanço patrimonial e uma perspectiva promissora de retorno sobre o patrimônio comum tangível (ROTCE).
No entanto, o Goldman Sachs manteve sua classificação de 'venda', apesar de reconhecer a inadimplência melhor do que o esperado e o desempenho líquido de baixa.
Em termos de desenvolvimentos corporativos, a Bread Financial garantiu um contrato plurianual com a Saks Fifth Avenue para oferecer cartões de crédito co-branded e private label, com a transição prevista para ser concluída no terceiro trimestre de 2024. Além disso, a empresa deu as boas-vindas a dois novos diretores independentes, Praniti Lakhwara e John J. Fawcett.
InvestingPro Insights
À medida que a Bread Financial Holdings (NYSE:BFH) obtém uma nova classificação de compra da Compass Point, os dados e insights em tempo real do InvestingPro oferecem contexto adicional para potenciais investidores. Com uma capitalização de mercado atual de US$ 2,44 bilhões e uma atraente relação P/L de 6,13, que se ajusta ainda mais a 5,84 nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, a Bread Financial apresenta uma proposta de avaliação atraente. As ações da empresa tiveram um impulso significativo, com um retorno total de preço de 47,29% nos últimos três meses, alinhando-se estreitamente com a perspectiva positiva da Compass Point.
As dicas do InvestingPro destacam que, embora os analistas tenham revisado seus ganhos para cima e antecipem a lucratividade para o ano, a Bread Financial está passando por um período de volatilidade, com uma porcentagem de preço alta de 52 semanas de 99,57%. Além disso, o RSI da ação sugere que ela está em território de sobrecompra, o que pode sinalizar cautela para investidores de curto prazo. No entanto, a empresa demonstrou compromisso com a devolução de valor aos acionistas, mantendo o pagamento de dividendos por 9 anos consecutivos, com rentabilidade atual de 1,71%.
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