Ações da California Resources ganham favoritismo na Jefferies devido ao petróleo e à transição energética

Na quinta-feira, a Jefferies iniciou a cobertura das ações da California Resources Corporation (NYSE:CRC), atribuindo-lhes uma classificação de Compra e estabelecendo um preço-alvo de 64,00 USD. A firma de pesquisa destacou o potencial da empresa no setor petrolífero através de suas operações de exploração e produção (E&P) e suas perspectivas no espaço de transição energética devido aos seus projetos de captura e armazenamento de carbono (CCS) e de energia.

A California Resources Corporation é vista pela Jefferies como uma oportunidade de investimento que se destaca devido à sua capacidade de alavancar o petróleo através de seu negócio de E&P. A empresa também apresenta uma opção atraente para a transição energética através de seu envolvimento em iniciativas de CCS e energia. Apesar de negociar a uma avaliação mais baixa em comparação com seus pares no setor de E&P, a Jefferies acredita que a California Resources pode gerenciar os níveis de produção de forma eficaz, mesmo sem novas licenças de perfuração.

O analista observou que a California Resources enfrenta desafios, como questões de licenciamento de petróleo e gás na Califórnia e riscos associados à transição de seu modelo de negócios. No entanto, a empresa tem estratégias em vigor para mitigar o impacto dos declínios de produção sem depender de novas licenças de perfuração. Além disso, o potencial valor agregado de seus projetos de CCS e energia poderia proporcionar uma valorização adicional à avaliação da empresa.

A Jefferies expressou confiança de que, com uma execução sólida, a California Resources está bem posicionada para realizar seu valor de Soma das Partes (SOTP). A cobertura e a perspectiva otimista da firma refletem uma visão positiva da direção estratégica da empresa e sua capacidade de navegar pelas complexidades do mercado de energia.

Em outras notícias recentes, a California Resources Corporation (CRC) tem sido destaque com uma série de desenvolvimentos significativos. O negócio de Captura e Armazenamento de Carbono (CCS) da empresa foi identificado como um importante impulsionador de crescimento pela Stephens, que iniciou a cobertura da CRC com uma classificação Overweight. Os analistas destacaram a posição única da CRC para aproveitar suas substanciais propriedades de terra e infraestrutura energética existente para apoiar as metas de neutralidade de carbono da Califórnia.

Além disso, o projeto Carbon TerraVault I da empresa, o primeiro empreendimento de captura e armazenamento de carbono da Califórnia, recebeu aprovação unânime do Conselho de Supervisores do Condado de Kern, marcando um marco importante na estratégia de gestão de carbono da CRC. UBS e Mizuho Securities também expressaram confiança nas iniciativas estratégicas da CRC, iniciando a cobertura com classificações de Compra e Superar o Mercado, respectivamente.

Financeiramente, a CRC reportou resultados robustos no segundo trimestre, com 139 milhões USD em EBITDAX ajustado e 63 milhões USD em fluxo de caixa livre, retornando 57 milhões USD aos acionistas. A empresa está projetando um aumento substancial no fluxo de caixa na segunda metade de 2024, com um EBITDAX ajustado esperado de cerca de 1 bilhão USD.

Adicionalmente, a CRC determinou a contrapartida para sua oferta de compra em dinheiro para adquirir uma parte de suas notas seniores de 7,125% com vencimento em 2026. Esta medida faz parte da estratégia da CRC de gerenciar seu livro de hedge para apoiar investimentos, serviço da dívida e retornos aos acionistas. A empresa também está considerando refinanciar ou pagar antecipadamente dívidas como parte de seu compromisso de reduzir a alavancagem líquida e aumentar o valor para os acionistas. Esses desenvolvimentos recentes destacam a direção estratégica da CRC e seu compromisso em impulsionar o crescimento e o valor a longo prazo para seus stakeholders.

Insights do InvestingPro

Para complementar a perspectiva otimista da Jefferies sobre a California Resources Corporation (NYSE:CRC), os dados do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores. A capitalização de mercado da empresa é de 4,69 bilhões USD, com um índice P/L de 21,98, indicando confiança dos investidores em seu potencial de ganhos. A receita da CRC nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 2,259 bilhões USD, embora tenha experimentado um declínio de receita de 29,36% no mesmo período.

As Dicas do InvestingPro destacam a estabilidade financeira e o potencial de crescimento da CRC. A empresa "opera com um nível moderado de dívida" e "ativos líquidos excedem obrigações de curto prazo", o que se alinha com a visão da Jefferies sobre a capacidade da CRC de gerenciar eficazmente os níveis de produção. Além disso, a CRC "aumentou seu dividendo por 3 anos consecutivos", com um rendimento de dividendos atual de 2,95%, demonstrando seu compromisso com os retornos aos acionistas.

A lucratividade da empresa é sublinhada por outra Dica do InvestingPro afirmando que a CRC tem sido "lucrativa nos últimos doze meses", com analistas prevendo continuidade da lucratividade este ano. Isso apoia a posição positiva da Jefferies sobre as operações de E&P da CRC e seu potencial no espaço de transição energética.

Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais que podem fornecer insights mais profundos sobre o potencial de investimento da CRC.

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