Na quarta-feira, a Needham elevou sua classificação para as ações da Carvana Co. (NYSE:CVNA) de Hold to Buy, estabelecendo um preço-alvo de US$ 160. A empresa espera que a Carvana aumente as vendas unitárias e a participação de mercado, citando a abordagem eficaz do cliente digital da empresa e o potencial de seus locais físicos.
O analista da Needham acredita que a Carvana está pronta para um crescimento lucrativo, enfatizando as perspectivas da empresa de aumentar as vendas unitárias de varejo e melhorar o lucro bruto por unidade, alavancando sua base de alto custo fixo. De acordo com a empresa, o consenso atual sobre as estimativas de unidades de varejo está em um ponto baixo e não reflete o potencial de recuperação. O analista projeta uma recuperação nos negócios da Carvana, impulsionada por iniciativas estratégicas de crescimento e otimizações em locais recém-adquiridos.
O novo preço-alvo da Needham de US$ 160 para a Carvana é baseado em um múltiplo de 25 vezes da estimativa de EBITDA ajustado da empresa para 2026, que é aproximadamente 20% maior do que o consenso. Essa meta também representa um desconto em comparação com a taxa de crescimento anual composta de mais de 30% no EBITDA ajustado que Needham modela para a Carvana.
A atualização reflete uma perspectiva positiva sobre a mudança da Carvana em direção ao crescimento unitário e os benefícios esperados de um balanço patrimonial mais estável. A análise de Needham sugere que o mercado ainda não reconheceu totalmente a recuperação e as melhorias esperadas dos movimentos estratégicos da Carvana, incluindo as melhorias em seu financiamento interno e locais de leilão recentemente adquiridos.
A Carvana, conhecida por sua plataforma online de compra e venda de carros, experimentou volatilidade no passado, mas a atualização de Needham indica uma crença na capacidade da empresa de fazer a transição para uma fase mais estável e lucrativa. O preço-alvo da empresa sugere confiança na trajetória de crescimento de longo prazo e no desempenho financeiro da Carvana.
Em outras notícias recentes, a Carvana Co. esteve no centro de vários desenvolvimentos financeiros. O JPMorgan manteve uma classificação Overweight na empresa, citando eficiências operacionais e uma perspectiva positiva para os próximos anos. A Needham também manteve uma classificação Hold, destacando potenciais eficiências operacionais por meio dos avanços de software da empresa.
Os resultados do primeiro trimestre de 2024 da Carvana mostraram um aumento de 16% nas unidades de varejo vendidas e um aumento recorde de 7,7% na margem EBITDA ajustada, com o EBITDA ajustado do trimestre em US$ 235 milhões. Em termos de redução da dívida, a empresa recomprou aproximadamente 24% de suas Notas Seniores Garantidas de 2028 e levantou US$ 350 milhões de capital próprio.
Espera-se que a aquisição da ADESA pela empresa diminua as despesas de transporte e expanda sua rede regional. No entanto, o fornecimento de veículos continua sendo um desafio significativo. Analistas de várias empresas, incluindo JMP Securities, RBC Capital Markets e Deutsche Bank, estabeleceram metas de preço que variam de US$ 75 a US$ 135.
InvestingPro Insights
Após a elevação otimista da Carvana Co. (NYSE:CVNA) de Needham para uma classificação de compra com um preço-alvo de US$ 160, os insights do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores. A capitalização de mercado da Carvana é de US$ 25,7 bilhões, refletindo um interesse significativo dos investidores. Apesar de um índice P/L ajustado negativo nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, indicando que os analistas esperam uma queda no lucro líquido este ano, a volatilidade dos preços da empresa pode apresentar oportunidades para investidores ágeis. Notavelmente, a Carvana mostrou fortes retornos nos últimos três meses, com um retorno total de preço de 56,11%.
As dicas do InvestingPro destacam que a Carvana está sendo negociada a uma relação P/L baixa em relação ao crescimento dos lucros no curto prazo, o que pode ser atraente para investidores em valor. Além disso, os ativos líquidos da empresa excedem as obrigações de curto prazo, sugerindo resiliência financeira. Para os interessados em uma análise mais aprofundada, o InvestingPro oferece mais dicas sobre a Carvana, que podem ser acessadas com uma assinatura. Use o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual Pro e uma assinatura anual ou semestral Pro + e descubra as 19 dicas adicionais do InvestingPro que podem ajudar a informar suas decisões de investimento.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.