Na quarta-feira, as ações da Cisco Systems Inc (NASDAQ:CSCO) receberam uma atualização favorável do Citi, com o analista da empresa elevando a recomendação de Neutra para Compra. Acompanhando o upgrade, há um aumento no preço-alvo, agora fixado em 62,00 USD, acima dos 52,00 USD anteriores.
Este ajuste reflete a expectativa do analista de que a Cisco se beneficiará do crescimento no Mercado Total Endereçável (TAM) de IA Ethernet e de uma redução na diferença de avaliação em comparação com seus pares.
O analista observou que, embora a inteligência artificial (IA) represente uma pequena parte dos negócios da Cisco - aproximadamente 2% da receita - há potencial para uma contribuição mais significativa no futuro. O otimismo é parcialmente baseado na antecipação de mais desenvolvimentos em IA, o que poderia levar a uma perspectiva mais positiva para o setor de equipamentos de rede.
Como resultado, os investidores podem mudar seu foco de semicondutores e hardware para equipamentos de rede, potencialmente melhorando a avaliação do grupo.
O Citi também revisou suas estimativas de lucro por ação (LPA) para a Cisco para os anos fiscais de 2025 e 2026, aumentando-as em 2% e 5%, respectivamente. O novo preço-alvo de 62,00 USD é baseado em um múltiplo preço/lucro (P/L) de 16x, que ainda está notavelmente abaixo da média dos pares de aproximadamente 25x. Este desconto leva em conta as preocupações contínuas sobre perdas de participação no mercado principal, que são parcialmente mitigadas pela oportunidade emergente de IA.
O analista sugere que, com o esperado vale de vendas no trimestre de julho e no ano fiscal de 2024, há potencial limitado para quedas adicionais. Os próximos resultados do trimestre de outubro, a serem relatados em 13 de novembro, são vistos como um potencial catalisador para as ações.
Em outras notícias recentes, a Cisco Systems Inc tem estado no radar com múltiplos desenvolvimentos. A empresa reportou receita do quarto trimestre de 2024 de 13,6 bilhões USD, uma queda de 10% em relação ao ano anterior.
Apesar de uma diminuição na receita de produtos, um crescimento significativo foi visto nos setores de Segurança e Observabilidade, aumentando 81% e 41%, respectivamente. A aquisição da Splunk pela empresa adicionou 960 milhões USD à receita do trimestre.
A transformação da Cisco em uma empresa de receita recorrente foi destacada pela Tigress Financial Partners, que manteve a classificação de Compra e aumentou o preço-alvo para 78 USD. A empresa prevê que essa mudança melhorará o Retorno sobre o Capital e o Lucro Econômico.
O investimento significativo da Cisco no provedor de serviços em nuvem Coreweave, avaliado em 23 bilhões USD, enfatiza ainda mais a intenção da empresa de ampliar sua presença no setor em rápida evolução.
O HSBC elevou a recomendação das ações da Cisco de Manter para Compra, refletindo expectativas positivas para o desempenho futuro da empresa. A firma prevê uma taxa de crescimento anual composta de 11,6% no lucro por ação não-GAAP da Cisco de 2024 a 2027.
Outras firmas de análise, incluindo KeyBanc, BofA Securities e Piper Sandler, mantiveram suas classificações, observando tendências positivas nos pedidos da empresa e avanços nos negócios de inteligência artificial e segurança.
Além disso, houve uma mudança notável no conselho de administração da empresa, já que Ekta Singh-Bushell não buscará reeleição na próxima assembleia anual de acionistas. Por fim, para o ano fiscal de 2025, espera-se que a receita da Cisco fique entre 55 bilhões USD e 56,2 bilhões USD. Estes são todos desenvolvimentos recentes dentro da empresa.
Insights do InvestingPro
O recente upgrade da Cisco pelo Citi alinha-se com várias métricas e insights importantes do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa de 215,82 bilhões USD reflete sua posição significativa na indústria de Equipamentos de Comunicação, o que é ainda mais apoiado por uma Dica do InvestingPro destacando a Cisco como um player proeminente neste setor.
O otimismo do analista sobre o potencial de ganhos futuros da Cisco é reforçado pelos dados do InvestingPro mostrando um Índice P/L (Ajustado) de 19,29 para os últimos doze meses, que é menor que o Índice P/L atual de 21,21. Isso sugere potencial para expansão de avaliação, especialmente se a empresa capitalizar o crescente mercado de IA como previsto.
Além disso, uma Dica do InvestingPro observa que 15 analistas revisaram seus ganhos para cima para o próximo período, alinhando-se com as estimativas aumentadas de LPA do Citi para os anos fiscais de 2025 e 2026. A sólida posição financeira da empresa é ainda evidenciada por seus pagamentos de dividendos consistentes, com uma Dica do InvestingPro revelando que a Cisco aumentou seu dividendo por 14 anos consecutivos.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 6 dicas adicionais que podem fornecer insights valiosos sobre a posição de mercado e as perspectivas futuras da Cisco.
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