Na sexta-feira, a Evercore ISI ajustou sua perspectiva sobre a Costco Wholesale (NASDAQ: COST), aumentando o preço-alvo para $925 dos anteriores $915, mantendo a classificação de Outperform para a ação. Essa mudança ocorre após a varejista demonstrar um desempenho robusto com um aumento de 7,1% nas Vendas Comparáveis Globais Principais, superando ligeiramente a tendência de três meses.
Especificamente no mercado dos EUA, as Vendas Comparáveis Principais da Costco cresceram 6,7%, uma taxa que é o dobro do crescimento geral das vendas no varejo dos EUA.
A firma destacou o forte impulso da Costco em direção ao aumento da taxa de associação em setembro, enfatizando a capacidade da empresa de oferecer valor durante tempos econômicos incertos. O sucesso da varejista em categorias discricionárias, que viram um crescimento de baixo dois dígitos para itens não alimentícios, também foi apontado como um fator distintivo que diferencia a Costco de outros varejistas. Esse sucesso é atribuído às habilidades de merchandising da Costco e à resiliência de sua base de consumidores de renda mais alta.
Outro aspecto do desempenho da Costco que foi enfatizado é o aumento no tráfego de clientes, com um crescimento de 6,6% globalmente e 6% no mercado doméstico. O segmento de comércio eletrônico da empresa também mostrou crescimento significativo, com um aumento de 23% ano a ano. Apesar do preço premium da ação, que está acima do limite superior de sua norma histórica de 2-2,5 vezes, a firma acredita que o prêmio é justificado.
A justificativa está nos contínuos ganhos de participação de mercado da Costco, aumentos consistentes de tráfego e o impacto positivo antecipado do próximo aumento de taxa, como refletido no preço-alvo base revisado de $925.
Insights do InvestingPro
As métricas financeiras mais recentes da Costco Wholesale (NASDAQ: COST) do InvestingPro apresentam um quadro de uma empresa com força significativa de mercado e considerações de avaliação. Com uma robusta capitalização de mercado de $392,79 bilhões, a empresa negocia a um múltiplo de lucros elevado, com um índice P/L de 54,59. Esse número se alinha de perto com o índice P/L ajustado para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024, que está em 54,76. Apesar de negociar a um múltiplo preço/valor contábil alto de 18,04, a empresa mostrou um notável crescimento de receita de 7,75% no mesmo período, indicando uma expansão saudável de seus negócios.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Costco possui mais caixa do que dívida em seu balanço, o que é um indicador positivo de estabilidade financeira. Além disso, a empresa manteve pagamentos de dividendos por 21 anos consecutivos, demonstrando um compromisso em retornar valor aos acionistas. Notavelmente, 7 analistas revisaram suas projeções de lucros para cima para o próximo período, sugerindo confiança no desempenho financeiro contínuo da Costco. Para os leitores que desejam se aprofundar nas finanças e perspectivas futuras da Costco, o InvestingPro oferece uma riqueza de dicas adicionais, com 15 insights mais disponíveis para orientar decisões de investimento.
Esses dados e insights são particularmente relevantes, pois apoiam a perspectiva positiva da Evercore ISI sobre a Costco. A capacidade da empresa de sustentar uma avaliação alta é respaldada por seu forte crescimento de receita e revisões para cima dos analistas, enquanto sua estabilidade financeira é sublinhada por suas reservas de caixa e pagamentos de dividendos consistentes. Esses fatores contribuem para a lógica por trás do aumento do preço-alvo da firma e da classificação Outperform.
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