Na quarta-feira, a Truist Securities ajustou sua perspectiva para a e.l.f. Beauty (NYSE: ELF), reduzindo o preço-alvo de 210 para 130 dólares, mantendo ainda a recomendação de Compra para a ação. O ajuste segue um declínio notável no preço das ações da empresa, que caíram 32% desde a divulgação dos resultados do primeiro trimestre fiscal em agosto, e 50% desde seu pico no ano até o momento.
A venda massiva das ações da e.l.f. Beauty é atribuída ao intenso escrutínio do mercado sobre os dados de scanner da Nielsen e Circana, e ao que o analista descreve como uma tentativa equivocada da administração de prever esses dados para o segundo trimestre fiscal. Apesar das previsões iniciais da administração da e.l.f. Beauty em agosto de que o consumo aumentaria 20% ano a ano no segundo trimestre fiscal, os dados reais do scanner mostraram uma desaceleração ao longo do trimestre, culminando em um número de setembro aproximadamente metade da taxa esperada.
As preocupações dos investidores aumentaram, levando a crenças de que a e.l.f. Beauty não alcançará as estimativas trimestrais e pode reduzir suas projeções para o ano fiscal de 2025. No entanto, o analista da Truist Securities acredita que a situação atual apresenta uma oportunidade de compra. Eles argumentam que os problemas com os dados do scanner já foram refletidos na avaliação da ação, que atualmente está em 22 vezes o EBITDA projetado para o ano fiscal de 2025, o mais baixo desde agosto de 2022.
O analista permanece otimista sobre o desempenho da e.l.f. Beauty, esperando que a empresa supere as estimativas de Wall Street e mantenha suas projeções para o ano fiscal de 2025. Eles destacam que os dados do scanner representam apenas metade das vendas da e.l.f. e enfatizam o contínuo impulso internacional da empresa (16% das vendas) e o sólido desempenho em canais não rastreados nos EUA, como vendas online e na Ulta.
Além disso, o analista observa que a e.l.f. Beauty tem consistentemente superado as estimativas trimestrais nos últimos quatro anos e meio e não acredita que a abordagem de previsão da administração tenha se tornado menos conservadora nos trimestres recentes.
Em outras notícias recentes, a e.l.f. Beauty tem sido o foco de vários relatórios de analistas. A DA Davidson reafirmou a classificação de Compra, mantendo um preço-alvo de 223,00 dólares, expressando confiança no potencial da empresa de superar as estimativas do segundo trimestre fiscal de 2025. No entanto, eles também notaram uma desaceleração no crescimento do ponto de venda.
O Morgan Stanley manteve a classificação Equalweight, mas reduziu o preço-alvo de 184,00 para 139,00 dólares devido a preocupações com os dados de scanner dos EUA. A Piper Sandler, por outro lado, permaneceu otimista, mantendo a classificação Overweight e um preço-alvo de 162,00 dólares, apesar de uma desaceleração nos dados de vendas recentes.
A TD Cowen revisou seu preço-alvo para a e.l.f. Beauty para 150 dólares, mantendo a classificação de Compra. A Piper Sandler ajustou ainda mais sua perspectiva sobre a e.l.f. Beauty, reduzindo o preço-alvo da ação de 260 para 162 dólares, mas ainda mantendo a classificação Overweight. Esses ajustes vêm junto com os recentes destaques financeiros da e.l.f. Beauty, que incluem um aumento de 50% nas vendas líquidas e um crescimento de 80 pontos base na margem bruta.
A empresa também autorizou um novo programa de recompra de ações de 500 milhões de dólares e elevou sua perspectiva para o ano inteiro, projetando um crescimento de vendas líquidas de 25-27% e um crescimento do EBITDA ajustado de 26-28%. Apesar de um ambiente macroeconômico mais suave, os analistas permanecem positivos sobre a capacidade da empresa de atingir o limite superior das projeções financeiras da administração tanto para receita quanto para lucros.
Insights do InvestingPro
Apesar da recente queda no preço das ações destacada no artigo, os dados do InvestingPro revelam que a e.l.f. Beauty (NYSE: ELF) mantém fundamentos financeiros sólidos. A empresa ostenta uma impressionante margem de lucro bruto de 70,91% nos últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2025, sublinhando sua capacidade de manter poder de precificação e gerenciar custos efetivamente. Isso se alinha com uma das Dicas do InvestingPro, que nota as "impressionantes margens de lucro bruto" da empresa.
Adicionalmente, a e.l.f. Beauty demonstrou um robusto crescimento de receita, com um aumento de 68,32% no mesmo período. Isso suporta outra Dica do InvestingPro sugerindo que "os analistas antecipam crescimento de vendas no ano atual". O forte desempenho financeiro da empresa é ainda evidenciado por sua lucratividade, com um EPS diluído de 2,10 dólares nos últimos doze meses.
No entanto, os investidores devem notar que a ação está sendo negociada a um alto índice P/L de 50,06, o que corrobora a Dica do InvestingPro indicando que está "sendo negociada a um múltiplo de lucros elevado". Esta métrica de avaliação, combinada com a recente queda de preço mencionada no artigo, sugere que as expectativas do mercado permanecem altas apesar dos recentes contratempos.
Para aqueles que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 16 dicas adicionais para a e.l.f. Beauty, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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