Na quinta-feira, a BofA Securities iniciou a cobertura das ações da Enterprise Products Partners (NYSE:EPD), emitindo uma recomendação de Compra com um preço-alvo de 35,00$. A firma destacou as robustas perspectivas de crescimento da empresa, particularmente no segmento de processamento de gás e líquidos de gás natural (G&P/NGLs), que se espera que impulsione 70% do EBITDA da empresa e todo o seu crescimento.
O analista da BofA Securities observou a capacidade da empresa de manter sua participação de mercado no crescimento de NGL na Bacia do Permiano, antecipando uma receita adicional de aproximadamente 200 milhões de dólares por ano. Além disso, a Enterprise Products Partners expandiu sua capacidade de exportação de gás liquefeito de petróleo (GLP) e etano, o que poderia contribuir com 300-400 milhões de dólares adicionais nos próximos três anos.
A firma também abordou o potencial para um aumento significativo nos pagamentos de fluxo de caixa, que poderiam exceder 3,3$ por ação se os gastos de capital diminuírem após a fase atual de expansão. Este cenário é considerado provável pelo analista após a conclusão da expansão.
Além desses fatores de crescimento, a Enterprise Products Partners foi reconhecida por sua prudência financeira, tendo reduzido sua dívida para o extremo inferior do espectro em comparação com seus pares. Isso posiciona a empresa favoravelmente em termos de estabilidade e flexibilidade financeira.
O novo preço-alvo de 35,00$ representa a avaliação da BofA Securities sobre as perspectivas futuras da empresa com base nessas forças operacionais e financeiras.
Em outras notícias recentes, a Enterprise Products Partners L.P. reportou um lucro líquido de 1,4 bilhão de dólares para o segundo trimestre de 2024 e uma distribuição de 0,525$ por unidade comum. A empresa também anunciou a aquisição da Pinon Midstream por 950 milhões de dólares, marcando uma transação significativa visando expandir sua presença na Bacia de Delaware.
A Mizuho Securities manteve uma classificação de Superar para a Enterprise Products, antecipando benefícios de longo prazo para a empresa, particularmente em suas operações downstream de líquidos de gás natural. A firma também elevou suas estimativas com base na aquisição da Pinon e em contribuições maiores que o antecipado das operações petroquímicas.
Além disso, a Enterprise Products emitiu 2,5 bilhões de dólares em notas sênior, consistindo em 1,1 bilhão de dólares em notas sênior a 4,95% com vencimento em 2035, e 1,4 bilhão de dólares em notas sênior a 5,55% com vencimento em 2055. A empresa destinou 6,7 bilhões de dólares para projetos de crescimento focados em plantas de processamento, um oleoduto de NGL e expansões de exportação.
Esses desenvolvimentos recentes destacam o compromisso da Enterprise Products em manter um balanço robusto e atender à crescente demanda global por NGLs e outros produtos petroquímicos.
Insights do InvestingPro
A forte posição financeira e as perspectivas de crescimento da Enterprise Products Partners, conforme destacado pela BofA Securities, são ainda mais respaldadas pelos dados do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 63,33 bilhões de dólares, refletindo sua presença significativa na indústria de Petróleo, Gás & Combustíveis. O crescimento da receita da EPD de 5,08% nos últimos doze meses e um crescimento trimestral ainda mais impressionante de 26,59% estão alinhados com a perspectiva positiva do analista sobre a expansão da empresa no segmento de G&P/NGLs.
As Dicas do InvestingPro revelam que a Enterprise Products Partners aumentou seu dividendo por 27 anos consecutivos, demonstrando um compromisso consistente com os retornos aos acionistas. Isso está alinhado com a projeção da BofA Securities de potenciais aumentos nos pagamentos de fluxo de caixa. O atual rendimento de dividendos da empresa de 7,19% é particularmente atrativo, especialmente considerando sua baixa volatilidade de preço.
Embora o índice P/L de 11,15 sugira uma avaliação razoável, vale notar que a EPD está negociando próxima à sua máxima de 52 semanas, o que corrobora o sentimento positivo expresso no relatório da BofA Securities. Investidores que buscam uma análise mais abrangente podem acessar insights adicionais do InvestingPro, que oferece mais 11 dicas para a Enterprise Products Partners.
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