Na quinta-feira, a BofA Securities retomou a cobertura da ExxonMobil (NYSE:XOM), emitindo uma classificação Neutra e estabelecendo um preço-alvo de 124,00$ para o gigante do petróleo e gás. A firma destacou as fortes perspectivas de longo prazo da ExxonMobil devido à sua extensa vida útil de recursos, posição competitiva na curva de custos e localização vantajosa de refinarias nos Estados Unidos. Além disso, o papel de liderança da empresa em novas tecnologias, incluindo lítio e captura, utilização e armazenamento de carbono (CCUS), bem como suas iniciativas de gasolina para produtos químicos, foram observados como fatores positivos.
O analista da BofA Securities enfatizou a avaliação completa da ExxonMobil no médio prazo, influenciada pelos preços atuais do petróleo e pela significativa exposição da empresa ao mercado de petróleo em comparação com seus pares integrados. Apesar da perspectiva positiva de longo prazo, há uma preocupação de que o EBITDA (lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização) de curto prazo dos projetos downstream possa ter um desempenho inferior se as margens atingirem os pontos baixos esperados.
A classificação das ações e o preço-alvo da ExxonMobil refletem um equilíbrio cuidadoso entre as posições de liderança da empresa no setor e os potenciais desafios que enfrenta no curto prazo. A análise da firma sugere que, embora a ExxonMobil esteja bem posicionada para o crescimento futuro tanto em setores tradicionais quanto emergentes, os investidores podem precisar moderar suas expectativas quanto ao desempenho financeiro imediato.
O preço-alvo de 124,00$ implica uma postura neutra sobre as ações, indicando que a BofA Securities acredita que o preço atual das ações reflete com precisão o valor da ExxonMobil, dadas as condições de mercado existentes e os fundamentos da empresa. O comentário da firma sugere uma abordagem cautelosa, reconhecendo tanto os pontos fortes quanto os riscos potenciais associados à estratégia de negócios da ExxonMobil.
Em outras notícias recentes, a ExxonMobil fez avanços significativos na pesquisa sísmica de gás ao largo da ilha de Creta, avançando para a segunda fase do projeto. A empresa, em um consórcio com a Hellenic Energy, superou o requisito inicial de dados sísmicos 2D, reforçando os esforços da Grécia para explorar seu potencial de hidrocarbonetos. Simultaneamente, a ExxonMobil emitiu 171,97 milhões de dólares em notas de taxa flutuante com vencimento em 2074, um movimento visto como parte de sua estratégia para gerenciar sua estrutura de capital e necessidades de financiamento de longo prazo.
A Piper Sandler manteve uma classificação Overweight para a ExxonMobil, apesar de uma pequena queda nas projeções de lucro por ação (EPS), agora em 1,91$. Isso foi ecoado pela Scotiabank e Mizuho, que mantiveram suas classificações Neutras estáveis. Os lucros do terceiro trimestre da ExxonMobil estão projetados para variar entre 6,9 bilhões de dólares e 10,1 bilhões de dólares, traduzindo-se em 1,56$ a 2,28$ por ação. No entanto, prevê-se uma diminuição nos lucros upstream do terceiro trimestre devido a mudanças nos preços do petróleo.
Além disso, a ExxonMobil, juntamente com outras grandes empresas de energia, pode precisar tomar empréstimos substanciais para manter os retornos aos acionistas devido a uma recente queda nos preços do petróleo, conforme observado pela RBC Capital Markets. Adicionalmente, a ExxonMobil e outras principais empresas de exploração de energia dos EUA teriam pago mais de 42 bilhões de dólares a governos estrangeiros, excedendo seus pagamentos dentro dos Estados Unidos.
Insights do InvestingPro
As métricas financeiras e a posição de mercado da ExxonMobil oferecem contexto adicional à classificação Neutra da BofA Securities. De acordo com os dados do InvestingPro, a ExxonMobil possui uma capitalização de mercado de 536,07 bilhões de dólares, refletindo seu status como um grande player na indústria de petróleo e gás. O índice P/L da empresa de 14,46 sugere uma avaliação razoável em relação aos seus ganhos, alinhando-se com a visão do analista de uma avaliação completa no médio prazo.
As Dicas do InvestingPro destacam o forte histórico de dividendos da ExxonMobil, tendo aumentado seus dividendos por 41 anos consecutivos e mantido pagamentos por 54 anos. Esse histórico sublinha a estabilidade financeira da empresa e o compromisso com os retornos aos acionistas, o que pode ser atraente para investidores focados em renda, apesar da classificação Neutra.
A receita da empresa de 345,13 bilhões de dólares nos últimos doze meses, juntamente com uma margem de lucro bruto de 31,61%, demonstra sua presença significativa no mercado e capacidade de gerar fluxos de caixa substanciais. Essa força financeira apoia a perspectiva positiva da BofA sobre as perspectivas de longo prazo da ExxonMobil e sua capacidade de investir em novas tecnologias como lítio e CCUS.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais sobre a ExxonMobil, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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