Na segunda-feira, o JPMorgan adicionou a GE Vernova (NYSE:GEV) à sua lista das principais escolhas de ações após o relatório de lucros do segundo trimestre da empresa, que superou as expectativas. A GE Vernova relatou lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) acima do previsto e também aumentou ligeiramente sua orientação para o ano de 2024.
A atividade de pedidos da empresa permaneceu robusta, com uma relação book-to-bill de 1,4 vezes, aumentando as perspectivas de crescimento da receita e expansão da margem nos próximos anos.
A força atual nas reservas é atribuída ao crescimento geral da carga de serviços públicos e à transição do carvão para o gás natural, e não das atividades do data center, que devem começar a contribuir no primeiro semestre de 2025, potencialmente até no final de 2024.
A GE Vernova abordou o recente incidente envolvendo uma falha de pá no projeto Vineyard Wind como uma anomalia de fabricação. A empresa está conduzindo uma revisão completa das lâminas produzidas em uma fábrica específica e está inspecionando todas as lâminas globalmente. Essa proatividade é vista como um sinal positivo, especialmente porque não se acredita que o problema esteja relacionado ao design, o que poderia ter tido consequências mais significativas.
A empresa observou que o declínio das ações da GE Vernova no dia da divulgação dos resultados, que teve uma queda de 4,5% em comparação com a queda de 2,3% do S&P 500, provavelmente se deveu a uma liquidação mais ampla do mercado que afetou as ações de IA e data center. No entanto, essa reação foi considerada injustificada à luz da forte atividade trimestral e de pedidos da GE Vernova, que ainda não se beneficiou de uma aceleração na demanda de IA e data center.
A justificativa do JPMorgan para selecionar a GE Vernova como uma das principais escolhas se concentra na melhor visibilidade da receita e das margens da empresa, um balanço robusto e menores riscos associados às eleições dos EUA em comparação com outras empresas dentro de sua cobertura.
Em outras notícias recentes, a GE Vernova experimentou uma série de desenvolvimentos significativos. Os resultados financeiros do 2º trimestre de 2024 da empresa mostraram um forte desempenho, principalmente nos setores de Energia e Eletrificação, levando a um aumento da orientação para o ano inteiro. Apesar de desafios como a diminuição da demanda por pedidos de energia eólica onshore e questões relacionadas à falha da pá Vineyard Wind, a RBC Capital Markets elevou seu preço-alvo para a GE Vernova para US$ 192, mantendo uma classificação Outperform.
Analistas de várias empresas também opinaram. A Mizuho Securities aumentou seu preço-alvo para a GE Vernova para US$ 186, citando margens melhoradas na eletrificação e nas operações da rede. A Redburn-Atlantic iniciou a cobertura com uma classificação neutra e um preço-alvo de US$ 178, enquanto a Argus iniciou a cobertura com uma classificação de compra e um preço-alvo de US$ 190. O Citi também iniciou a cobertura com uma classificação neutra e um preço-alvo de US$ 183.
Esses ajustes vêm à luz do desempenho recente da GE Vernova e da expectativa de uma margem EBITDA ajustada de 10% até o final de 2026. Apesar da falha da pá Vineyard Wind, a capacidade da empresa de gerenciar os custos imediatos e navegar pelos ventos contrários atuais foi observada pelos analistas. Esses são apenas alguns dos desenvolvimentos recentes que moldam a posição atual da GE Vernova no mercado.
InvestingPro Insights
Após o endosso do JPMorgan à GE Vernova (NYSE:GEV) como uma das principais escolhas de ações, uma análise mais profunda das métricas financeiras da empresa e dos insights dos analistas do InvestingPro destaca ainda mais sua posição no mercado. Com uma capitalização de mercado de US$ 47,57 bilhões, a GEV demonstra um tamanho significativo na indústria de equipamentos elétricos. O balanço patrimonial robusto da empresa é evidenciado por ter mais caixa do que dívidas, uma dica do InvestingPro que se alinha com a nota do JPMorgan sobre a saúde financeira da empresa. O índice P/L da GE Vernova é de 36,9, refletindo uma avaliação premium que pode ser justificada pelo crescimento antecipado do lucro líquido este ano, outra dica do InvestingPro que os investidores podem achar encorajadora.
Apesar de alguns analistas revisarem seus ganhos para baixo para o próximo período, o sentimento geral permanece positivo, já que o GEV é negociado a um múltiplo de ganhos alto, o que sugere a confiança dos investidores em sua lucratividade futura. Essa confiança também se reflete no desempenho das ações, com um aumento significativo de preço de 31,89% nos últimos seis meses. No entanto, vale ressaltar que a empresa não paga dividendos, o que pode influenciar a estratégia de investimento dos acionistas focados em renda.
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