Na segunda-feira, a Baird ajustou sua posição sobre a KeyCorp (NYSE: NYSE:KEY), rebaixando as ações de Outperform para Neutro e reduzindo a meta de preço para 17 USD do valor anterior de 18 USD. A revisão segue um aumento significativo no valor das ações da empresa, que subiu 63% no último ano, superando o mercado mais amplo em mais do dobro.
O rebaixamento reflete uma reavaliação do valor das ações da KeyCorp em relação ao seu potencial de ganhos a longo prazo. Apesar das preocupações sobre os níveis de capital do banco e apreensões gerais em torno dos bancos regionais, o analista indicou que essas questões foram anteriormente consideradas exageradas. No entanto, acredita-se que o preço atual das ações agora represente adequadamente o poder de ganhos da KeyCorp quando analisado em uma base normalizada através dos ciclos econômicos.
O desempenho inferior atual da KeyCorp é reconhecido, mas o analista sugere que o preço das ações já leva em conta em grande parte o potencial de alta do banco, que inclui uma estimativa de 2,30 USD em ganhos normalizados antes da diluição. A diluição esperada decorre da participação da KeyCorp no The Bank of Nova Scotia (BNS), que, embora aborde um obstáculo de curto prazo, é prevista para diluir os benefícios de longo prazo para os acionistas.
O ajuste na meta de preço e na classificação vem após um período de forte desempenho das ações da KeyCorp, que viram uma significativa virada no mercado, refletindo o otimismo dos investidores sobre a capacidade futura de ganhos do banco. Os movimentos recentes do banco, incluindo a participação no BNS, são vistos como um esforço estratégico para navegar pelos desafios de curto prazo, mas com implicações para o valor dos acionistas ao longo de um período prolongado.
Em outras notícias recentes, a KeyCorp, uma proeminente empresa de serviços financeiros, tem sido objeto de vários desenvolvimentos significativos. A empresa recentemente vendeu aproximadamente 7 bilhões USD em títulos de investimento de baixo rendimento, uma ação que se espera resultar em uma perda após impostos de cerca de 700 milhões USD para o terceiro trimestre de 2024. Além disso, a KeyCorp vendeu uma participação minoritária de quase 15% para o Scotiabank, uma transação projetada para contribuir com aproximadamente 400 milhões USD para a receita líquida de juros da KeyCorp até 2025.
Analistas de empresas como Piper Sandler e Citi mantiveram classificações positivas para a KeyCorp, com a Citi aumentando sua previsão de lucro por ação (EPS) para 2025 em 0,05 USD para 1,55 USD. Enquanto isso, a Piper Sandler reafirmou sua classificação Overweight, indicando confiança no desempenho financeiro futuro do banco.
As ações recentes da instituição financeira provocaram vários ajustes de empresas financeiras. A Jefferies aumentou sua meta de preço para as ações da KeyCorp para 19,00 USD, mantendo uma classificação de Compra, enquanto a Piper Sandler reafirmou sua classificação Overweight para a KeyCorp. Além disso, o Morgan Stanley prevê um modesto aumento de 1% para o EPS de 2025.
Insights do InvestingPro
O recente desempenho de mercado da KeyCorp alinha-se com várias métricas e insights chave do InvestingPro. O retorno total de 74,48% das ações no último ano, conforme relatado pelo InvestingPro, corrobora a observação da Baird sobre o significativo desempenho superior da KeyCorp. Esse ganho impressionante é ainda mais enfatizado pelo fato das ações estarem sendo negociadas a 98,57% de sua máxima de 52 semanas, indicando forte momentum.
Os dados do InvestingPro mostram que o índice P/L da KeyCorp está em 22,38, o que pode sugerir que as ações agora estão justamente avaliadas, alinhando-se com a visão da Baird de que o preço atual reflete adequadamente o potencial de ganhos do banco. O rendimento de dividendos de 4,76% e o fato de que a KeyCorp tem mantido pagamentos de dividendos por 53 anos consecutivos (uma Dica do InvestingPro) podem ser atrativos para investidores focados em renda, potencialmente contribuindo para a recente popularidade das ações.
No entanto, os investidores devem notar que o crescimento da receita da KeyCorp tem sido negativo, com um declínio de 10,07% nos últimos doze meses. Essa métrica pode apoiar a decisão da Baird de rebaixar as ações, pois poderia indicar desafios em manter o recente momentum do preço das ações.
Para uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais. Atualmente, há 8 Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para a KeyCorp, que poderiam fornecer um contexto valioso para investidores considerando as perspectivas futuras das ações.
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