Na segunda-feira, a Truist Securities ajustou sua posição sobre as ações da Malibu Boats (NASDAQ:MBUU), passando de uma classificação de "Comprar" para "Manter" e estabelecendo um novo preço-alvo de US$ 32,00.
A decisão vem na sequência de um notável declínio acumulado no ano no valor das ações da empresa, que caiu aproximadamente 41%, em forte contraste com o ganho de 17% do S&P 500 no mesmo período.
O analista da Truist Securities apontou vários fatores que influenciam o rebaixamento, incluindo a situação atual da Tommy's, que envolve mais de 400 barcos que precisam de redistribuição, e a recente rotatividade de executivos que pode obscurecer as perspectivas da empresa para 2024. Além disso, a falta de catalisadores imediatos e claros para a melhoria das ações e um possível atraso na recuperação dos lucros até o ano fiscal de 2026 foram citados como preocupações.
A avaliação atual da Malibu Boats, aproximadamente 6,5 vezes o EBITDA projetado para 2025, está na extremidade inferior de sua faixa histórica, que normalmente varia de 5,0 a 9,0 vezes. A relutância dos revendedores em estocar o produto do ano modelo 2025, que parece ter sido ligeiramente atrasado em comparação com os anos anteriores, aumenta os desafios enfrentados pela empresa.
O analista também sugeriu que um novo CEO pode usar o ano fiscal de 2025 como um ano de "reinicialização", estabelecendo ganhos e expectativas mais baixos enquanto se prepara para um ano fiscal de 2026 mais forte. A estimativa atualizada de lucro por ação (EPS) para o ano fiscal de 2025 está agora 26% abaixo do consenso.
No entanto, não se espera mais clareza sobre o ano fiscal de 2025 até que a Malibu Boats relate seus resultados do quarto trimestre do ano fiscal de 2024 e forneça comentários iniciais para o ano fiscal de 2025, previsto para o final de agosto ou início de setembro.
Embora as perspectivas de longo prazo para a Malibu Boats permaneçam positivas, de acordo com o analista, a recomendação de adiar o investimento nas ações da empresa permanece por enquanto.
Em outras notícias recentes, a Malibu Boats tem ganhado as manchetes com seus resultados do terceiro trimestre fiscal de 2024 e as reações subsequentes dos analistas. A empresa relatou uma queda significativa nas vendas líquidas, queda de 46%, para US$ 203,4 milhões, e EBITDA ajustado caindo 69%, para US$ 24,4 milhões.
O desempenho financeiro da Malibu Boats foi afetado por um ambiente de varejo enfraquecido e demanda mais fraca, levando ao aumento dos gastos promocionais e à diminuição da produção.
Em resposta a esses desenvolvimentos, KeyBanc e Baird ajustaram suas perspectivas sobre a Malibu Boats. O KeyBanc cortou o preço-alvo das ações de US$ 50 para US$ 38, mas manteve uma classificação Overweight, enquanto o Baird reduziu seu preço-alvo para US$ 40 dos US$ 50 anteriores, também mantendo uma classificação Outperform. Ambas as empresas atribuíram seus ajustes à orientação financeira reduzida da empresa para o ano fiscal de 2024 e às condições desafiadoras do mercado.
Apesar da desaceleração, a Malibu Boats continua otimista em relação ao seu futuro. A empresa planeja reduzir os estoques durante a alta temporada de vendas e manter uma forte posição de caixa e balanço patrimonial livre de dívidas.
Além disso, a empresa espera uma melhora substancial no desempenho financeiro no próximo ano fiscal, com previsões de receita de aproximadamente US$ 1,3 bilhão assim que o setor se recuperar. Esses são desenvolvimentos recentes que os investidores devem ficar de olho.
InvestingPro Insights
Com a Malibu Boats (NASDAQ:MBUU) experimentando um declínio notável no valor de suas ações, os insights do InvestingPro se tornam particularmente relevantes para investidores que buscam entender a saúde financeira e as perspectivas futuras da empresa. De acordo com dados recentes, a Malibu Boats detém uma capitalização de mercado de US$ 667,35 milhões e, apesar de um ano desafiador, o balanço patrimonial da empresa reflete uma posição mais forte com mais caixa do que dívidas. Isso se alinha com uma das dicas do InvestingPro que destaca a capacidade da empresa de cobrir suficientemente os pagamentos de juros devido aos seus fluxos de caixa.
O InvestingPro também observa que a Malibu Boats está sendo negociada perto de sua mínima de 52 semanas, com um preço anteriormente fechado em US$ 32,65. Isso pode sinalizar uma oportunidade de compra para investidores em valor, especialmente considerando que a estimativa do Valor Justo do InvestingPro é de US$ 50,59, significativamente maior do que o preço de mercado atual. Além disso, os ativos líquidos da empresa excedem suas obrigações de curto prazo, sugerindo estabilidade financeira no curto prazo.
Para aqueles que estão considerando um investimento na Malibu Boats, pode ser benéfico consultar as 10 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, que fornecem uma análise mais profunda das finanças e da posição de mercado da empresa. Os investidores interessados podem usar o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual Pro e uma assinatura anual ou semestral Pro+, oferecendo informações valiosas que podem informar as decisões de investimento.
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