A CFRA ajustou sua posição sobre a McCormick & Company (NYSE: MKC), alterando a classificação das ações de Compra Forte para Compra, enquanto simultaneamente aumentou o preço-alvo para 93$ dos anteriores 88$.
A decisão segue o desempenho da McCormick no terceiro trimestre fiscal (FQ3), que apresentou um aumento significativo ano a ano no lucro por ação (LPA) ajustado e uma receita acima das expectativas.
O fabricante de especiarias reportou um LPA ajustado de 0,83$ para o trimestre de agosto, um aumento de 28% em relação ao ano anterior, superando as expectativas em 0,16$.
A superação foi parcialmente atribuída a um benefício fiscal discreto de 0,07$ por ação. A receita foi de 1.680 milhões $, excedendo as estimativas em 13 milhões $. Notavelmente, a empresa experimentou um retorno ao crescimento em volume/mix, com alta de 0,6%, marcando uma conquista importante.
As margens brutas da McCormick melhoraram em 170 pontos base ano a ano para 37,7%, beneficiando-se de economias de custos e um mix de produtos favorável dentro do seu segmento de Soluções de Sabor.
Apesar de reafirmar suas perspectivas de vendas e lucros, o que poderia ser visto como decepcionante por alguns, a empresa elevou sua orientação de LPA ajustado para o ano fiscal para 2,85$-2,90$, acima dos 2,80$-2,85$ anteriores.
O analista da CFRA observou que a perspectiva para o FQ4 (trimestre de novembro) inclui um grau de conservadorismo. O rebaixamento para Compra reflete preocupações com a avaliação, mesmo que a firma mantenha uma visão positiva das perspectivas da McCormick.
A relação dívida líquida/EBITDA ajustado da empresa melhorou para 3,3x, em comparação com 3,7x há um ano e 4,2x há dois anos, sugerindo o potencial para recompras de ações no próximo ano.
Em outras notícias recentes, a McCormick & Co. reportou fortes resultados no Q3, levando a empresa a elevar sua previsão de lucros anuais. O sucesso da empresa é atribuído aos consumidores cozinhando mais em casa, o que aumentou a demanda por ingredientes básicos de cozinha como especiarias e temperos. O volume de vendas da empresa aumentou 1% no trimestre encerrado em 31 de agosto, mostrando uma recuperação do declínio visto no ano anterior.
A margem de lucro bruto da McCormick também expandiu 170 pontos base para 38,7%, devido a iniciativas de redução de custos e aumentos de preços anteriores. A empresa agora prevê que suas vendas anuais variem entre uma queda de 1% e um aumento de 1%, uma melhoria em relação à sua previsão anterior. A previsão de lucro da empresa para o ano também foi ajustada, com um lucro ajustado anual esperado de 2,85$ a 2,90$ por ação, acima da estimativa anterior de 2,80$ a 2,85$.
Para o terceiro trimestre, a McCormick reportou vendas líquidas de 1,68 bilhão $, ligeiramente acima dos 1,67 bilhão $ previstos pelos analistas. Seu lucro ajustado para o trimestre foi de 0,83$ por ação, superando os 0,67$ antecipados.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente da McCormick e a perspectiva atualizada da CFRA alinham-se com várias métricas e insights chave do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 22,22 bilhões $, refletindo sua presença significativa na indústria de especiarias e aromatizantes.
Os dados do InvestingPro mostram que o índice P/L da McCormick é 30,12, o que é relativamente alto e suporta as preocupações de avaliação da CFRA. Isso é ainda mais enfatizado por uma Dica do InvestingPro indicando que a ação está "Negociando a um alto índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo".
Por outro lado, a McCormick demonstrou um forte desempenho de dividendos. Uma Dica do InvestingPro destaca que a empresa "Aumentou seu dividendo por 38 anos consecutivos", o que é particularmente relevante dado o recente resultado acima das expectativas e a orientação de LPA elevada. Essa consistência no crescimento dos dividendos pode ser atraente para investidores focados em renda.
A receita da empresa nos últimos doze meses até o Q2 2024 foi de 6.683,4 milhões $, com um crescimento modesto de 2,57%. Isso se alinha com a menção do artigo sobre um retorno ao crescimento em volume/mix. Além disso, a margem de lucro bruto da McCormick de 38,05% para o mesmo período corresponde de perto aos 37,7% reportados no trimestre recente, indicando um desempenho consistente.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a McCormick, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.