Na terça-feira, a Truist Securities ajustou seu preço-alvo para as ações da gigante farmacêutica Merck & Co., Inc. (NYSE:MRK), reduzindo-o para 132,00$ dos anteriores 143,00$. Apesar da redução, a firma mantém uma classificação de Compra para a ação.
A revisão ocorre após a Merck concluir a aquisição da CN201 da Curon Biopharma, o que necessitou mudanças no modelo financeiro da empresa.
O modelo atualizado da Merck agora reflete uma significativa despesa de 750 milhões de dólares em pesquisa e desenvolvimento em processo (IPR&D) associada à aquisição. Esta despesa não é dedutível de impostos e levou a um aumento nas despesas projetadas de pesquisa e desenvolvimento para o terceiro trimestre de 2024. A previsão de despesas de P&D foi elevada para 5,8 bilhões de dólares, acima da estimativa anterior de 5,1 bilhões de dólares.
A despesa de IPR&D também impactou as projeções de lucro por ação (EPS) não-GAAP da Merck para o terceiro trimestre de 2024. A nova estimativa é de 1,46$, uma diminuição em relação aos 1,71$ anteriormente previstos. Adicionalmente, a Truist Securities revisou as estimativas de receita para a vacina Gardasil da Merck para o terceiro e quarto trimestres de 2024, devido a incertezas sobre as vendas na China.
A nova previsão antecipa receitas de 2,6 bilhões de dólares e 1,9 bilhões de dólares para os respectivos trimestres, abaixo das estimativas anteriores de 2,8 bilhões de dólares e 2,5 bilhões de dólares.
Além disso, a firma ajustou sua estimativa de vendas de pico para o Gardasil, agora esperando que as vendas de pico atinjam 11,1 bilhões de dólares, uma diminuição em relação à projeção anterior de 13,7 bilhões de dólares. Esta atualização abrangente do modelo financeiro da Merck, considerando a recente aquisição e seus custos associados, levou ao novo preço-alvo de 132,00$ para as ações da empresa.
Em outras notícias recentes, a Merck & Co., Inc. anunciou uma série de desenvolvimentos significativos. A empresa relatou resultados positivos de seu ensaio de Fase 3 KEYNOTE-689, mostrando uma melhoria estatisticamente significativa na sobrevida livre de eventos para pacientes tratados com KEYTRUDA em combinação com radioterapia padrão.
A Merck também adquiriu um novo anticorpo biespecífico, CN201, da Curon Biopharmaceutical por aproximadamente 750 milhões de dólares, visando avançar tratamentos para malignidades de células B e doenças autoimunes.
Além disso, a Merck relatou resultados positivos de Fase 2 para seu tratamento de doença inflamatória intestinal, tulisokibart, demonstrando eficácia sustentada e um perfil de segurança consistente. No entanto, a terapia investigacional da empresa para câncer colorretal não atingiu seu objetivo primário em um ensaio clínico de estágio avançado.
As firmas de análise TD Cowen e BMO Capital Markets mantiveram suas classificações de Compra e Superar o Mercado para a Merck, respectivamente, citando a posição favorável da empresa entre seus pares farmacêuticos e o forte desempenho de sua terapia investigacional, ivonescimab. Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes nas operações da Merck.
Insights do InvestingPro
À luz da perspectiva revisada da Truist Securities para a Merck & Co., Inc. (NYSE:MRK), vale a pena considerar algumas métricas financeiras e insights adicionais do InvestingPro. Apesar do preço-alvo reduzido, as finanças da Merck permanecem robustas. A empresa possui uma capitalização de mercado de 274,93 bilhões de dólares e uma receita de 62,48 bilhões de dólares nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, com um saudável crescimento de receita de 7,15% durante o mesmo período.
As Dicas do InvestingPro destacam a estabilidade financeira e o potencial de crescimento da Merck. A empresa aumentou seu dividendo por 13 anos consecutivos e espera-se que veja crescimento no lucro líquido este ano. Esses fatores se alinham com a classificação de Compra mantida pela Truist, sugerindo valor a longo prazo apesar dos ajustes de curto prazo.
O índice P/L (ajustado) da Merck está em 16,59, indicando uma avaliação razoável em relação aos lucros, especialmente considerando a forte posição de mercado da empresa na indústria farmacêutica. Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais para a Merck, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.