Na sexta-feira, o UBS fez um ajuste notável em sua posição sobre as ações da Mobileye N.V (NASDAQ:MBLY), uma empresa especializada em tecnologias de direção autônoma.
A firma rebaixou as ações de Compra para Neutro e simultaneamente reduziu seu preço-alvo para 14,00€, uma diminuição em relação ao valor anterior de 20,00€. A mudança na perspectiva é atribuída a vários desafios que a empresa enfrenta, incluindo seu desempenho no mercado e preocupações tecnológicas.
O analista do UBS reconheceu que a decisão vem após as ações da Mobileye terem apresentado um desempenho significativamente inferior e que o mercado agora está bem ciente das dificuldades da empresa. Estas incluem um mix de produtos menos favorável na China, atrasos na implementação de sua tecnologia SuperVision e obstáculos tecnológicos mais amplos que impactaram as perspectivas de crescimento da empresa.
O UBS também prevê que a Mobileye terá que passar por um período de transição, especialmente no ano de 2025, antes de poder retornar ao crescimento. Espera-se que este período de ajuste necessite de revisões substanciais nas previsões de consenso atuais para a receita da empresa. As próprias estimativas de receita do UBS para os anos de 2025 a 2027 são aproximadamente 28% inferiores ao consenso do mercado.
Apesar de reconhecer o potencial valor de longo prazo da Mobileye como parceira para montadoras não chinesas, o UBS sugere que as ações podem não ver movimento significativo até que os ajustes necessários nas previsões sejam feitos. Além disso, a firma apontou que a propriedade da Intel sobre a Mobileye introduz um elemento extra de incerteza para os investidores.
Em conclusão, o UBS decidiu adotar uma abordagem mais cautelosa com a Mobileye, recomendando permanecer à margem até que o "reajuste" das previsões seja totalmente realizado e as incertezas em torno das perspectivas da empresa sejam abordadas.
Em outras notícias recentes, surgiram rumores de que a Qualcomm Inc. estaria considerando uma aquisição da Intel Corp., um desenvolvimento que o Deutsche Bank vê como improvável devido a desafios regulatórios e à necessidade de reestruturação significativa. O banco também observa o compromisso da Intel com sua estratégia existente como um cenário mais provável para o futuro da empresa.
Paralelamente, a Mobileye, uma subsidiária da Intel, reportou um forte crescimento no segundo trimestre com um aumento de 84% na receita, atingindo 439 milhões€, impulsionado principalmente pelo aumento nos volumes de EyeQ e SuperVision.
A Mobileye tem sido objeto de várias análises de analistas, com a Canaccord Genuity mantendo uma classificação de Compra e um preço-alvo estável de 27,00€, enquanto o Deutsche Bank retomou a cobertura com uma classificação de Manter e um preço-alvo de 15,00€. A Wolfe Research assumiu a cobertura com uma classificação de Peerperform, indicando uma postura neutra sobre as ações da Mobileye.
O RBC Capital reduziu seu preço-alvo de 34€ para 24€, mas manteve uma classificação de Superar, e o Citi revisou seu preço-alvo de 53,00€ para 32,00€, mantendo uma classificação de Compra.
Esses desenvolvimentos recentes ocorrem em meio a especulações sobre os planos da Intel para sua participação na Mobileye e os movimentos estratégicos da empresa em sua plataforma EyeQ6 e tecnologia Brain6. Apesar de enfrentar desafios no mercado chinês, a Mobileye permanece otimista sobre suas perspectivas de longo prazo na região, particularmente através de colaborações com a Zeekr em veículos de próxima geração.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro adicionam contexto ao rebaixamento da Mobileye N.V (NASDAQ:MBLY) pelo UBS. A capitalização de mercado da empresa está em 10,05 bilhões€, refletindo a significativa queda no preço das ações mencionada no artigo. Essa queda é ainda evidenciada pelos dados do InvestingPro mostrando uma queda de preço de 54,83% nos últimos três meses e uma diminuição de 69,86% no último ano.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Mobileye "mantém mais caixa do que dívida em seu balanço" e "ativos líquidos excedem obrigações de curto prazo", o que poderia proporcionar alguma estabilidade financeira durante o período de transição previsto pelo UBS. No entanto, alinhado com as preocupações do UBS, outra Dica do InvestingPro observa que "analistas antecipam declínio nas vendas no ano corrente", apoiando a necessidade de revisões nas previsões.
Os desafios atuais da empresa são refletidos em suas métricas financeiras, com um resultado operacional negativo de 251 milhões€ nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Isso está alinhado com a Dica do InvestingPro afirmando que a Mobileye "não é lucrativa nos últimos doze meses".
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a Mobileye, proporcionando uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa durante este período crítico.
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