A Benchmark ajustou seu preço-alvo para as ações da Nexstar Broadcasting Group (NASDAQ: NXST), reduzindo-o de 225 USD para 215 USD, enquanto reafirma a recomendação de Compra para as ações da empresa.
O ajuste ocorre após um período em que a Nexstar enfrentou alguns desafios no mercado, de acordo com a firma.
O analista da Benchmark observou que a Nexstar, apesar de ser uma das principais empresas em seu setor, enfrentou uma combinação de pequenos problemas que, coletivamente, exerceram pressão negativa sobre os fundamentos da empresa.
Isso resultou em um desempenho das ações abaixo do esperado, especialmente em um mercado nacional que luta para ganhar impulso.
A Nexstar teve alguns pontos positivos, como os benefícios da programação esportiva adicional na rede CW, que a empresa introduziu nos últimos anos. No entanto, esses aspectos positivos não foram suficientes para compensar a queda na receita de publicidade não política, levando a uma revisão para baixo das projeções de EBITDA da empresa para 2024 e 2025.
A firma aumentou sua previsão de publicidade política para a Nexstar em cerca de 20 milhões USD, potencialmente uma estimativa conservadora, para 600 milhões USD. Apesar disso, reduções nas receitas de publicidade não política levaram a uma diminuição de 20 milhões USD no EBITDA esperado para 2024 e uma redução de 55 milhões USD para 2025. A Benchmark prevê que as estimativas de consenso podem se ajustar para cerca de 1,6 bilhões USD nos próximos meses, a menos que as tendências do mercado apresentem uma reviravolta significativa.
Em outras notícias recentes, a Nexstar Media Group passou por mudanças significativas em sua equipe executiva e perspectiva financeira. Como parte de um esforço de reestruturação, a empresa anunciou a saída de Michael Strober, seu Vice-Presidente Executivo e Diretor de Receitas. Essa mudança está alinhada com a iniciativa da Nexstar de simplificar sua estrutura organizacional.
A firma de análise Guggenheim manteve a recomendação de Compra para a Nexstar, mas ajustou o preço-alvo de 200,00 USD para 198,00 USD devido a mudanças nas perspectivas financeiras do terceiro e quarto trimestres da empresa. A previsão revisada da firma projeta receita e EBITDA do terceiro trimestre em 1,373 bilhões USD e 473 milhões USD, respectivamente, enquanto a receita do quarto trimestre é prevista em 1,603 bilhões USD com EBITDA de 684 milhões USD.
Esses ajustes se devem a um mercado publicitário mais fraco e à execução antecipada do contrato da NASCAR com a CW. No entanto, espera-se que a publicidade política permaneça forte, com a Guggenheim prevendo um recorde de 604 milhões USD em receita de publicidade política.
Além disso, a Nexstar alcançou receita líquida total recorde e a maior receita trimestral de distribuição por três trimestres consecutivos, impulsionada por parcerias estratégicas com as principais ligas esportivas e o lançamento bem-sucedido da NewsNation. O Conselho de Administração da empresa deu as boas-vindas a Ellen Johnson e aprovou uma substancial autorização de recompra de ações de 1,5 bilhões USD.
Insights do InvestingPro
As métricas financeiras e o desempenho recente da Nexstar Broadcasting Group estão alinhados com a análise da Benchmark, conforme refletido nos dados mais recentes do InvestingPro. Apesar dos desafios mencionados no artigo, a Nexstar mantém um forte perfil de dividendos, com um rendimento atual de dividendos de 3,98% e um impressionante crescimento de dividendos de 25,19% nos últimos doze meses. Isso corrobora a expectativa da Benchmark de aumentos contínuos nos dividendos.
As dicas do InvestingPro destacam o compromisso da Nexstar com o valor para os acionistas, observando que "A administração tem recomprado ações agressivamente" e que a empresa "Aumentou seu dividendo por 11 anos consecutivos". Essas ações reforçam a menção no artigo sobre a estratégia contínua da Nexstar de recompra de ações e aumento de dividendos.
O índice P/L da empresa de 12,48 (ajustado para os últimos doze meses) sugere que as ações podem estar subvalorizadas em relação aos seus ganhos, potencialmente oferecendo uma oportunidade para os investidores, apesar do preço-alvo reduzido. Além disso, o InvestingPro calcula um valor justo de 214,99 USD para a Nexstar, o que está bem alinhado com o novo alvo da Benchmark de 215 USD.
Para os leitores interessados em uma análise mais profunda das finanças e perspectivas futuras da Nexstar, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais que podem fornecer insights valiosos para decisões de investimento.
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