Na quinta-feira, um analista da Williams Trading ajustou as perspectivas financeiras para as ações da Nike (NYSE:NKE), reduzindo o preço-alvo para US$ 75,00 dos US$ 81,00 anteriores. A empresa manteve uma classificação de venda na ação.
O analista expressou preocupação com a avaliação da Nike, sugerindo que a atual relação preço/lucro (P/L) não justifica o prêmio que ela detém. As ações da Nike estão sendo negociadas a um P/L de 24,15 vezes o lucro previsto para o segundo ano fiscal (FY2), que está abaixo de sua média de 5 anos para o mesmo período em 481 pontos-base (bps).
A análise do analista destacou que a relação P/L da Nike está 525 bps acima da média de seu universo de cobertura para o próximo ano fiscal. Essa discrepância ocorre apesar de o desempenho da empresa não indicar ações significativas que mereçam sua relação P/L média histórica de 28,95 em um período de dois anos.
Ao comparar pares do setor, o analista apontou que a Skechers (NYSE:SKX), que detém uma classificação de Compra com preço-alvo de US$ 77, superou a Nike nos últimos cinco anos.
Apesar da falta de consistência da Skechers em comparação com o desempenho de longo prazo da Nike, o analista observou que as perspectivas de negócios e o potencial de crescimento visível da Skechers parecem mais promissores. A Skechers está atualmente avaliada em 15 vezes sua estimativa consensual de lucro por ação (LPA) do FY2, que está quase 1000 bps abaixo do múltiplo atual da Nike.
A avaliação reflete uma avaliação mais ampla do mercado, onde o analista sugere que a diferença substancial na avaliação entre Nike e Skechers não parece racional, dado o desempenho recente e as expectativas de crescimento. A avaliação mais alta da Nike, em contraste com a perspectiva de crescimento mais favorável da Skechers, é vista como um ponto de discórdia pelo analista da Williams Trading.
Em outras notícias recentes, a Nike Inc (NYSE:NKE) foi alvo de várias revisões financeiras e mudanças estratégicas. O Barclays cortou seu preço-alvo para a Nike para US$ 109, citando desafios macroeconômicos e uma potencial desaceleração no mercado chinês.
Da mesma forma, a Truist Securities manteve sua classificação de retenção nas ações da Nike com uma meta de US$ 99, enquanto o UBS reafirmou sua classificação de compra na ação com um preço-alvo de US$ 125, apesar das preocupações com o crescimento das vendas da empresa.
A Evercore ISI reduziu seu preço-alvo para a Nike para US$ 110, citando um ambiente desafiador e possíveis cancelamentos de pedidos para o outono de 2024. O Morgan Stanley também reduziu seu preço-alvo para US$ 114 devido a preocupações com o guidance da Nike para o 1º trimestre.
O Deutsche Bank estabeleceu um preço-alvo de US$ 115, enfatizando a estratégia de inovação da Nike, enquanto o Wells Fargo revisou seu preço-alvo para US$ 115 devido a preocupações com as vendas diretas ao consumidor e problemas de fornecedores da Nike.
Em termos de notícias recentes da empresa, a Nike anunciou um dividendo trimestral em dinheiro de US$ 0,37 por ação e lançou uma inovação significativa em calçados esportivos com sua primeira unidade Air Zoom esculpida e visível no tênis de corrida Pegasus Premium.
A empresa também está iniciando reduções de força de trabalho como parte de medidas generalizadas de redução de custos. Estes são os desenvolvimentos recentes que moldam o cenário atual para a Nike Inc.
InvestingPro Insights
Para os investidores que consideram a posição atual e futura da Nike, os dados mais recentes do InvestingPro pintam um quadro informativo. A capitalização de mercado da Nike é forte em US$ 143,06 bilhões, ressaltando sua presença significativa no setor. Com um índice P/L de 27,58, a empresa está sendo negociada com um prêmio em relação à média do setor, o que se alinha com as preocupações dos analistas sobre a avaliação da Nike. No entanto, essa avaliação vem com um pano de fundo de estabilidade, já que a Nike aumentou seu dividendo por 22 anos consecutivos, indicando um compromisso com o retorno de valor aos acionistas.
Além disso, o crescimento da receita da Nike nos últimos doze meses foi modesto, de 1,89%, o que pode justificar o escrutínio sobre sua alta relação P/L. No entanto, a capacidade da empresa de manter o pagamento de dividendos por 41 anos consecutivos, como destacado pelo InvestingPro Tips, é uma prova de sua resiliência financeira. Além disso, com ativos líquidos superando as obrigações de curto prazo, a Nike demonstra uma posição financeira sólida que pode atrair investidores avessos ao risco.
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