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Na quarta-feira, a Oracle Corporation (NYSE:ORCL) recebeu uma nova avaliação de ações da RBC Capital. A empresa iniciou a cobertura com uma classificação de "Desempenho do Setor" e estabeleceu um preço-alvo de 165,00$ para as ações da empresa de tecnologia. O analista da RBC Capital expressou preocupações sobre o segmento de infraestrutura em nuvem da Oracle, Oracle Cloud Infrastructure (OCI), e sua capacidade de competir efetivamente com gigantes do setor como Amazon Web Services (AWS) e Microsoft Azure.
O analista observou que, apesar dos esforços da Oracle através de estratégias multinuvem e parcerias, que ganharam alguma tração de mercado para a OCI, alcançar a AWS e Azure continua sendo um desafio formidável. A insatisfação dos clientes com certas práticas comerciais da Oracle, a diferenciação entre serviços de nuvem verdadeiros e soluções hospedadas, e as incertezas apresentadas pelo cenário emergente de Inteligência Artificial Geral (GenAI) contribuem para o ceticismo em relação à vantagem competitiva da Oracle.
A RBC Capital destacou as ambiciosas metas de receita estabelecidas pela Oracle para os anos fiscais de 2026 e 2029, sugerindo que uma aceleração significativa do crescimento é necessária para atingir esses objetivos. No entanto, essa realização é considerada desafiadora no ambiente de mercado atual. Embora haja potencial para expansão de margem à medida que a OCI escala, o analista apontou que os altos níveis de despesas de capital necessários poderiam restringir o crescimento geral da margem.
Além disso, a empresa abordou o posicionamento da Oracle em Inteligência Artificial (IA), que é percebido como supervalorizado em termos de seu potencial de monetização. Embora a Oracle tenha integrado IA em suas ofertas OCI e Fusion, não se espera que esses avanços alterem substancialmente a posição da empresa no cenário competitivo. A tendência do setor em direção à AWS e Azure para cargas de trabalho de inferência, juntamente com a diminuição dos custos de treinamento, aumenta o ceticismo sobre o apelo da OCI a longo prazo.
Por fim, o analista mencionou a ausência de um modelo de dados subjacente comum da Oracle, o que poderia dificultar o aproveitamento total das capacidades da tecnologia GenAI. Esse fator pode dificultar o progresso da Oracle em um setor de tecnologia cada vez mais focado na integração e inovação de IA.
Em outras notícias recentes, a Oracle tem feito avanços significativos em suas operações e desempenho financeiro. O Exército dos EUA está prestes a migrar seu Sistema Integrado de Pessoal e Pagamento do Exército (IPPS-A) para a Oracle U.S. Defense Cloud, em parceria com a Accenture Federal Services e a Red River. Espera-se que essa mudança resulte em economias substanciais de custos e melhore a eficiência de RH e folha de pagamento.
Além disso, a Oracle lançou seu Oracle Health Clinical Data Exchange, uma plataforma baseada em nuvem projetada para agilizar a troca de informações de reivindicações médicas. Essa inovação visa reduzir as cargas administrativas e acelerar as aprovações de serviços aos pacientes e o processamento de reivindicações.
No front financeiro, a Oracle emitiu com sucesso 6,25 bilhões$ em notas seniores, com os rendimentos líquidos planejados para pagamento de dívidas e potenciais aquisições futuras, envolvendo grandes instituições financeiras como BofA Securities e Goldman Sachs.
Em termos de atualizações de analistas, o HSBC elevou seu preço-alvo para a Oracle com base no forte desempenho da Oracle Cloud Infrastructure. Além disso, o Erste Group elevou a classificação da Oracle de Manter para Comprar, citando as robustas ofertas de software da empresa e a expansão da infraestrutura em nuvem. O Bernstein SocGen Group também ajustou seu preço-alvo para a Oracle, mantendo uma classificação de Superar. Estes são apenas alguns dos desenvolvimentos recentes para a Oracle.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente e as métricas financeiras da Oracle oferecem contexto adicional à análise da RBC Capital. De acordo com os dados do InvestingPro, a capitalização de mercado da Oracle é de impressionantes 485,8 bilhões$, refletindo sua presença significativa na indústria de software. A receita da empresa nos últimos doze meses atingiu 53,81 bilhões$, com uma taxa de crescimento de 5,6%, indicando expansão constante apesar dos desafios competitivos destacados pela RBC Capital.
Uma dica do InvestingPro observa que a Oracle aumentou seu dividendo por 11 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas. Isso pode ser visto como um fator positivo para os investidores, mesmo que a empresa enfrente pressões competitivas no mercado de infraestrutura em nuvem.
No entanto, outra dica do InvestingPro revela que 12 analistas revisaram para baixo seus ganhos para o próximo período, alinhando-se com a postura cautelosa da RBC Capital sobre as perspectivas de crescimento da Oracle. Essa revisão para baixo pode refletir preocupações sobre a capacidade da empresa de atingir suas ambiciosas metas de receita e competir efetivamente com gigantes da nuvem como AWS e Azure.
O índice P/L da Oracle de 43,85 e seu alto múltiplo de avaliação EBITDA, conforme observado nas dicas do InvestingPro, sugerem que a ação está sendo negociada com um prêmio. Essa avaliação pode estar levando em conta expectativas de crescimento futuro e potencial de IA, que a RBC Capital vê como potencialmente supervalorizados.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 18 dicas adicionais sobre a Oracle, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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