Na quinta-feira, a BofA Securities revisou sua posição sobre as ações da Parade Technologies Ltd. (4966:TT), mudando de Compra para Neutro, ao mesmo tempo em que reduziu o preço-alvo de NT$950,00 para NT$780,00. O ajuste ocorre à medida que o analista prevê uma desaceleração no crescimento da empresa, projetando uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de receita de aproximadamente 13% para os anos de 2025 e 2026, após um impulso de receita ano a ano mais forte de cerca de 17% em 2024.
O comentário do analista indica uma mudança nas expectativas devido a uma perspectiva de crescimento mais suave além do segundo trimestre de 2024. O novo objetivo de preço agora é baseado em um múltiplo de 20 vezes o lucro por ação (EPS) estimado para 2025, uma redução em relação ao múltiplo de 22 vezes aplicado anteriormente às estimativas do segundo e terceiro trimestres de 2024. Essa mudança reflete uma visão mais conservadora do desempenho financeiro da Parade Technologies no curto a médio prazo.
Após a teleconferência de resultados do segundo trimestre de 2024, a BofA Securities também revisou para baixo suas estimativas de EPS para a Parade Technologies para os anos de 2024 a 2026 em 9-19%. Essa revisão é uma resposta às últimas perspectivas financeiras da empresa e leva em conta as tendências de receita mais suaves previstas após o anúncio dos resultados.
Os lucros do terceiro trimestre de 2024 da empresa foram reportados como consistentes com as expectativas. No entanto, a orientação fornecida para a receita do quarto trimestre de 2024 ficou aquém, aproximadamente 8 pontos percentuais abaixo das estimativas previamente estabelecidas pela BofA Securities e o consenso. Essa defasagem contribuiu para a perspectiva mais cautelosa sobre o desempenho futuro das ações.
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