Na quarta-feira, a Truist Securities revisou seu preço-alvo para a Shutterstock (NYSE: SSTK), reduzindo-o para 56 USD do anterior 65 USD, mantendo a classificação de Compra para a ação. O ajuste segue o desempenho da Shutterstock no terceiro trimestre de 2024, que superou as expectativas, e uma atualização positiva de sua orientação para o ano completo de 2024. A trajetória positiva da empresa é atribuída a estratégias eficazes tanto nos setores de Conteúdo quanto de Serviços de Design Digital (DDS).
A divisão de Conteúdo da Shutterstock, fortalecida pela recente aquisição da Envato, exibiu crescimento sequencial. Essa melhoria é parcialmente devido à crescente adoção da plataforma Generative+ (Gen+) da empresa, que expandiu sua base de clientes sem prejudicar seus serviços de assinatura tradicionais. Enquanto isso, o DDS da Shutterstock viu um impulso de novos e estendidos acordos de dados de conteúdo, com avanços significativos em suas ofertas de Studios e GIPHY.
A firma enfatizou o sólido desempenho operacional da Shutterstock e sua perspectiva promissora para o ano fiscal de 2025, observando que a empresa está bem posicionada para uma recuperação contínua. As métricas financeiras fornecidas pela Truist Securities destacam a atrativa avaliação da Shutterstock, com a ação sendo negociada a 4 vezes seu valor de empresa para EBITDA ajustado (EV/AEBITDA), 11,5 vezes seu índice preço/lucro (P/L), e oferecendo um rendimento de fluxo de caixa livre de 16%.
Apoiando a avaliação favorável, a Shutterstock tem um programa ativo de recompra de ações em vigor, juntamente com seus pagamentos de dividendos aos acionistas. À luz desses fatores, a Truist Securities ajustou suas estimativas e preço-alvo para a Shutterstock, estabelecendo o novo alvo em 56 USD, o que reflete uma avaliação mais conservadora em comparação com o alvo anterior.
Em outras notícias recentes, a Shutterstock, Inc. reportou um aumento de 5,4% na receita do segundo trimestre em relação ao ano anterior, atingindo 220 milhões USD, impulsionado principalmente por seu negócio de Dados, Distribuição e Serviços. No entanto, o negócio de Conteúdo viu um declínio de 9% na receita. Em um movimento estratégico, a Shutterstock descontinuou seu candidato a medicamento '154, e agora focará no desenvolvimento do SL-325, um anticorpo DR3 para o tratamento de doença inflamatória intestinal.
A empresa também anunciou um dividendo em dinheiro de 0,30 USD por ação, refletindo seu compromisso com o valor para o acionista. Analistas da Citi rebaixaram a Shutterstock de Compra para Neutro, reduzindo o preço-alvo, enquanto a Needham manteve a classificação de Compra, mas também baixou seu preço-alvo devido a projeções reduzidas de receita para a divisão de Conteúdo.
A Shutterstock fez aquisições recentes, incluindo a Envato, que se espera fortalecer o negócio de Conteúdo e adicionar uma estimativa de 75 milhões USD às receitas de 2024. A empresa também lançou novas capacidades GenAI 3D e fez parceria com a Databricks, indicando um foco em avanços tecnológicos.
Em uma colaboração significativa, a subsidiária da Shutterstock, GIPHY, está se unindo ao TikTok para aprimorar seu recurso de mensagens com sugestões de GIF impulsionadas por IA, com lançamento esperado para o final do Q4 ou início do Q1.
Insights do InvestingPro
Complementando a análise da Truist Securities, os dados do InvestingPro oferecem insights adicionais sobre a saúde financeira e o desempenho de mercado da Shutterstock. A capitalização de mercado da empresa está em 1,15 bilhões USD, com um índice P/L de 29,24, o que se alinha com as métricas de avaliação destacadas no artigo.
As Dicas do InvestingPro revelam que a Shutterstock possui mais caixa do que dívida em seu balanço, indicando uma forte posição financeira. Isso é particularmente relevante dada a menção no artigo sobre o programa ativo de recompra de ações da empresa e pagamentos de dividendos. Falando em dividendos, uma Dica do InvestingPro observa que a Shutterstock aumentou seu dividendo por 5 anos consecutivos, sublinhando seu compromisso com os retornos aos acionistas.
A receita da empresa nos últimos doze meses até o Q2 de 2024 foi de 884,84 milhões USD, com um crescimento de receita de 4,6%. Este crescimento, embora modesto, suporta a narrativa do artigo sobre a trajetória positiva da Shutterstock e estratégias eficazes em seus setores de Conteúdo e Serviços de Design Digital.
Vale notar que, embora o preço das ações tenha caído significativamente nos últimos três meses, como indicado por uma Dica do InvestingPro, a empresa permanece lucrativa nos últimos doze meses. Esta lucratividade, combinada com as previsões dos analistas de continuidade da lucratividade este ano, alinha-se com a perspectiva da Truist Securities sobre o potencial de recuperação da Shutterstock.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre a saúde financeira e posição de mercado da Shutterstock.
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