Na quarta-feira, a Southwest Airlines Co. (NYSE:LUV) recebeu uma perspectiva atualizada da firma de investimentos Jefferies, que elevou a classificação das ações de "Underperform" para "Hold" (manter). A firma também aumentou seu preço-alvo para as ações da companhia aérea para 32,00 dólares, acima do alvo anterior de 24,00 dólares.
A revisão ocorre à medida que o analista reconheceu o potencial da Southwest de atingir aproximadamente metade de sua meta de 4 bilhões de dólares em EBIT incremental até 2027. Esta projeção é baseada no crescimento antecipado do mercado doméstico dos EUA, que deve ver um aumento sustentável de demanda de longo prazo no limite inferior (LSD) em 2025.
O otimismo do analista é moderado pelos desafios que a Southwest pode enfrentar na implementação de seus assentos de Check-In Antecipado (ELR) atribuídos e pagos, que devem entrar em vigor no primeiro semestre de 2026.
Apesar desses desafios, o preço-alvo revisado reflete um equilíbrio risco-recompensa mais favorável para a Southwest nos próximos 12 meses. A estimativa do analista para o lucro por ação (EPS) da companhia aérea em 2027 é de 2,50 dólares, abaixo da faixa implícita da empresa de 4 a 5 dólares por ação.
O novo preço-alvo de 32 dólares é baseado em um múltiplo de 6 vezes o EBITDAR (Lucros Antes de Juros, Impostos, Depreciação, Amortização e Custos de Reestruturação ou Aluguel) projetado da empresa.
A elevação e o novo preço-alvo pela Jefferies sugerem uma visão cautelosamente otimista das perspectivas financeiras da Southwest nos próximos anos, particularmente enquanto a companhia aérea se esforça para melhorar sua rentabilidade em meio a um mercado doméstico em crescimento.
Em outras notícias recentes, a Southwest Airlines tem sido objeto de vários desenvolvimentos significativos. Espera-se que os resultados financeiros do terceiro trimestre da companhia aérea estejam amplamente alinhados com o consenso do mercado, de acordo com a TD Cowen, que manteve sua classificação de "Hold" para a empresa.
Projeta-se que o lucro por ação ajustado (EPS) da Southwest para o terceiro trimestre, a receita por assento-milha disponível (RASM) e o custo por assento-milha disponível excluindo combustível (CASMex) para o quarto trimestre sejam superiores ao consenso.
A empresa também anunciou um programa de recompra de ações de 2,5 bilhões de dólares e metas ambiciosas para 2027. Apesar das incertezas em torno desses objetivos, a Evercore ISI elevou as ações da Southwest para "Outperform", enquanto a Barclays manteve uma classificação positiva. Como parte de sua estratégia, a Southwest planeja limitar seu crescimento anual de capacidade entre 1% e 2% nos próximos três anos.
Enquanto isso, o diretor Rakesh Gangwal demonstrou confiança na trajetória da empresa investindo mais de 100 milhões de dólares em ações da companhia. Esta decisão seguiu-se a uma significativa reorganização do conselho da Southwest, impulsionada pelas demandas da Elliott Investment Management por melhor desempenho financeiro. Apesar da tensão contínua com a Elliott, Gangwal se opõe a mais perturbações na liderança.
A Elliott Investment Management, no entanto, continua a expressar sua falta de confiança na liderança atual da companhia aérea e anunciou planos para convocar uma reunião especial para eleger um Conselho de Administração independente.
Em meio a esses desenvolvimentos, a Southwest aumentou sua previsão de RASM para o terceiro trimestre em 3,5 pontos percentuais e anunciou iniciativas estratégicas para melhorar seu desempenho financeiro e a experiência do cliente.
Insights do InvestingPro
Para complementar a perspectiva atualizada da Jefferies sobre a Southwest Airlines Co. (NYSE:LUV), dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional para os investidores. Nos últimos doze meses terminados no segundo trimestre de 2024, a Southwest reportou uma receita de 27,03 bilhões de dólares, com uma taxa de crescimento de 7,54%. Isso se alinha com as expectativas do analista de crescimento do mercado, apoiando o potencial da Southwest de atingir suas metas de EBIT incremental.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Southwest possui mais caixa do que dívida em seu balanço, o que poderia proporcionar flexibilidade financeira à medida que a companhia aérea implementa novas iniciativas como os assentos de Check-In Antecipado. Além disso, espera-se que a empresa permaneça lucrativa este ano, de acordo com previsões de analistas, o que suporta a avaliação mais positiva de risco-recompensa mencionada no relatório da Jefferies.
Vale notar que o Índice P/L (Ajustado) da Southwest está em 33,4, indicando que a ação está sendo negociada a um múltiplo de lucros relativamente alto. Esta métrica de avaliação pode ser importante para os investidores considerarem juntamente com o novo preço-alvo de 32 dólares estabelecido pela Jefferies.
Para aqueles que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais para a Southwest Airlines, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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