Na terça-feira, o Citi reiterou sua classificação de Compra para as ações da Tandem Diabetes Care (NASDAQ:TNDM) com um preço-alvo estável de 57,00€. A firma iniciou uma Observação de Catalisador Negativo de 90 dias para a empresa à medida que se aproxima do relatório de ganhos do terceiro trimestre de 2024.
A decisão foi influenciada por dados recentes indicando que a participação de mercado da Tandem em novos pacientes nos Estados Unidos deve permanecer relativamente inalterada para o terceiro trimestre de 2024.
De acordo com a última pesquisa sobre diabetes, enquanto as prescrições para o produto Mobi da Tandem devem aumentar, é provável que seja às custas das vendas de sua bomba t:slim, levando a uma participação de mercado geral estável. Essa observação é apoiada por discussões recentes com médicos. Apesar do aumento previsto nas prescrições do Mobi, o crescimento geral da participação de mercado de novos pacientes pode não atender às expectativas da empresa.
A análise do Citi sugere que o ponto médio da orientação de receita do terceiro trimestre da Tandem, variando de 162 milhões€ a 165 milhões€, implica um crescimento anual da participação de novos pacientes de aproximadamente 350 pontos base. Além disso, a orientação projetada para o quarto trimestre de 2024 indica ganhos adicionais de participação de mercado.
No entanto, alcançar essas metas pode ser desafiador, potencialmente dificultando para a Tandem superar significativamente as expectativas de ganhos como fez em trimestres anteriores.
No passado, a Tandem superou as estimativas de ganhos por margens notáveis: 16,2 milhões€ no segundo trimestre de 2024, 18,3 milhões€ no primeiro trimestre de 2024 e 5,9 milhões€ no quarto trimestre de 2023. A instituição de uma Observação de Catalisador Negativo reflete uma postura mais cautelosa à medida que a Tandem entra no ciclo de relatórios do terceiro trimestre de 2024.
Em outras notícias recentes, a Tandem Diabetes Care anunciou um aumento significativo em suas vendas do segundo trimestre de 2024, atingindo 222 milhões€, em grande parte devido ao lançamento bem-sucedido da plataforma de bomba Tandem Mobi.
As vendas da empresa no acumulado do ano chegaram a 415 milhões€, colocando-a no caminho para atingir sua meta de crescimento de vendas de 15% para o ano. A Tandem também projeta vendas para 2024 entre 885 milhões€ e 892 milhões€, com uma margem bruta de 51% e EBITDA ajustado em equilíbrio.
Stifel e Lake Street Capital Markets mantiveram suas classificações de Compra para a Tandem, enquanto a Canaccord Genuity iniciou a cobertura com uma classificação de Compra. Morgan Stanley, no entanto, atribuiu uma classificação Equalweight, refletindo otimismo cauteloso sobre a posição da empresa no mercado.
Essas classificações ocorrem em meio à integração do sensor FreeStyle Libre 3+ da Abbott pela Tandem e ao investimento em plataformas de saúde digital, com o objetivo de alcançar um milhão de usuários nos próximos cinco anos. O pipeline da Tandem inclui um potencial registro para diabetes Tipo 2 antes do final do ano e futuros lançamentos de FL3.0, X3, Tobi e Sigi nos próximos anos.
Esses desenvolvimentos recentes sublinham o compromisso da Tandem em alavancar avanços na tecnologia de administração automatizada de insulina e expandir sua presença no mercado.
Insights do InvestingPro
À medida que a Tandem Diabetes Care (NASDAQ:TNDM) se aproxima do relatório de ganhos do terceiro trimestre, os dados do InvestingPro fornecem contexto adicional à análise do Citi. A capitalização de mercado da empresa é de 2,78 bilhões€, com uma receita de 796,0 milhões€ nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Apesar de um modesto crescimento de receita de 0,72% durante este período, a Tandem viu um retorno total significativo de 104,19% no preço das ações no último ano, indicando forte confiança dos investidores.
As Dicas do InvestingPro destacam alguns fatores-chave que os investidores devem considerar. A administração tem recomprado agressivamente ações, o que pode ser visto como um sinal positivo sobre as perspectivas futuras da empresa. No entanto, vale notar que 12 analistas revisaram para baixo seus ganhos para o próximo período, alinhando-se com a perspectiva cautelosa do Citi.
A saúde financeira da empresa mostra sinais mistos. Enquanto os ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo, sugerindo boa estabilidade financeira de curto prazo, a Tandem não é atualmente lucrativa. Isso se reflete em seu índice P/L negativo de -19,12 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024.
Esses insights complementam a análise do Citi, fornecendo uma imagem mais ampla da posição financeira e percepção de mercado da Tandem à medida que se aproxima do relatório de ganhos. Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a Tandem Diabetes Care.
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