Na quinta-feira, o TD Cowen manteve sua classificação Hold para a Tesla (NASDAQ:TSLA) com um preço-alvo consistente de 180,00€. A avaliação segue o desempenho superior do lucro por ação (EPS) da Tesla no terceiro trimestre, que foi impulsionado pela receita do Full Self-Driving (FSD) e um custo de produtos vendidos (COGS) por veículo recorde. Essa combinação levou a uma margem bruta automotiva não-GAAP (GM) de 17,1%.
A administração da Tesla projetou entregas que superam as expectativas do mercado para o quarto trimestre de 2024 e para o ano completo de 2025. No entanto, a empresa prevê que a margem bruta automotiva não permanecerá no mesmo nível no quarto trimestre de 2024 devido ao aumento da atividade de descontos.
O fabricante de veículos elétricos também indicou que não há planos atuais para desenvolver um veículo elétrico não autônomo de 25.000€. Além disso, a Tesla apontou desafios regulatórios associados à implantação da tecnologia Full Self-Driving sem supervisão, com dificuldades específicas destacadas na Califórnia.
Essas projeções e atualizações fizeram parte do comentário fornecido pelo analista do TD Cowen em relação ao recente desempenho financeiro e perspectivas futuras da Tesla. Apesar da nota positiva sobre os lucros e a orientação de entregas, a classificação Hold sugere uma postura cautelosa sobre as perspectivas de crescimento das ações no curto prazo.
Em outras notícias recentes, a Tesla tem feito avanços significativos em seu desempenho financeiro e desenvolvimentos operacionais. Truist Securities, Jefferies e Cantor Fitzgerald atualizaram suas perspectivas sobre as ações da Tesla. A Truist elevou o preço-alvo da Tesla para 238€ de 236€ devido à melhoria das margens brutas e do lucro por ação da empresa no terceiro trimestre.
Da mesma forma, a Jefferies aumentou o preço-alvo da Tesla para 195€ de 165€, prevendo receitas do terceiro trimestre de 19,9 bilhões€, uma margem bruta automotiva de 14,5% e lucros antes de juros e impostos de 1,98 bilhões€. A Cantor Fitzgerald também ajustou sua posição sobre a Tesla, elevando o preço-alvo do fabricante de veículos elétricos para 255€ de 245€, refletindo as maiores margens brutas e despesas operacionais reduzidas da Tesla.
O terceiro trimestre da Tesla foi marcado por entregas recordes, crescimento financeiro substancial e avanços significativos em tecnologia. A previsão otimista da empresa projeta um aumento de 20-30% nas vendas para o próximo ano. A Tesla também anunciou planos para futuros modelos de veículos, incluindo o Cybertruck, Cybercab e um novo modelo de veículo acessível com preço abaixo de 30.000€, planejado para o primeiro semestre de 2024. Os fluxos de caixa operacionais da Tesla no terceiro trimestre atingiram 6,3 bilhões€, com margens de energia acima de 30%.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise do TD Cowen, os dados do InvestingPro oferecem contexto adicional sobre a posição financeira da Tesla. A capitalização de mercado da empresa é de 682,53 bilhões€, refletindo sua presença significativa na indústria automotiva. O índice P/L da Tesla de 54,8 indica que os investidores estão precificando altas expectativas de crescimento, alinhando-se com as projeções ambiciosas de entrega da empresa para 2024 e 2025.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Tesla "mantém mais dinheiro do que dívida em seu balanço" e que "os fluxos de caixa podem cobrir suficientemente os pagamentos de juros". Esses fatores sugerem uma base financeira sólida, que poderia apoiar as iniciativas de crescimento da empresa e ajudar a navegar por potenciais desafios na manutenção das margens brutas, conforme mencionado na teleconferência de resultados.
No entanto, vale notar que a Tesla "sofre de margens de lucro bruto fracas", com os dados mais recentes mostrando uma margem de lucro bruto de 17,72%. Isso está alinhado com o aviso da empresa sobre potencial pressão nas margens no quarto trimestre de 2024 devido ao aumento dos descontos.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 21 dicas adicionais para a Tesla, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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