Na sexta-feira, a Phillip Securities ajustou sua posição sobre as ações da Tesla Inc (NASDAQ:TSLA), elevando a classificação das ações da fabricante de veículos elétricos de Venda para Redução. A firma estabeleceu um novo preço-alvo de 230 USD, marcando um aumento significativo em relação ao alvo anterior de 135 USD.
O upgrade segue o desempenho do terceiro trimestre da Tesla, que se alinhou às expectativas. A empresa registrou uma melhora no lucro ajustado após impostos e interesses minoritários (PATMI), excluindo a remuneração baseada em ações, atribuída à maior utilização das fábricas e aos esforços contínuos de redução de custos. O desempenho de nove meses da Tesla atingiu 69% e 74% das estimativas da Phillip Securities para receita e PATMI ajustado do ano fiscal de 2024, respectivamente.
A Tesla reportou 463.000 entregas de veículos no terceiro trimestre, um aumento de 6% em relação ao ano anterior, contrastando com um declínio de 7% na primeira metade do ano. A empresa também experimentou seu segundo trimestre consecutivo de expansão da margem bruta, atingindo 20%, o que representa o aumento mais substancial da margem bruta da Tesla desde o primeiro trimestre de 2022.
Apesar de um declínio contínuo nos preços médios de venda pelo sétimo trimestre consecutivo, a Phillip Securities manteve suas estimativas de receita para o ano fiscal de 2024 da Tesla. No entanto, a firma aumentou sua previsão de PATMI em 14% para refletir o impacto positivo das iniciativas de redução de custos e maiores taxas de utilização.
Adicionalmente, a Phillip Securities revisou suas suposições de taxa de crescimento terminal para a Tesla de 4% para 5%. Este ajuste reflete as contribuições mais fortes esperadas dos negócios de energia e serviços da Tesla. O preço-alvo revisado do fluxo de caixa descontado (DCF) para 230 USD é um reflexo dessas suposições de taxa de crescimento atualizadas e do reconhecimento da firma do potencial de margem da Tesla. Apesar do upgrade, a Phillip Securities permanece cautelosa em relação à Tesla, citando a necessidade de clareza sobre os desafios de volume e margem no curto prazo.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da Phillip Securities, dados recentes do InvestingPro oferecem insights adicionais sobre a posição financeira da Tesla. A capitalização de mercado da empresa está em impressionantes 836,16 bilhões USD, refletindo sua posição dominante no mercado de veículos elétricos. O índice P/L da Tesla de 58,57 indica que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio pelo seu potencial de crescimento, alinhando-se com a perspectiva atualizada da firma.
As dicas do InvestingPro destacam a força financeira da Tesla, observando que a empresa "mantém mais caixa do que dívida em seu balanço" e que "ativos líquidos excedem obrigações de curto prazo". Esses fatores apoiam a capacidade da Tesla de investir em iniciativas de crescimento e enfrentar potencial volatilidade do mercado, o que pode ter contribuído para a postura mais otimista da Phillip Securities.
Além disso, o desempenho recente das ações da Tesla tem sido robusto, com dados do InvestingPro mostrando um retorno significativo de 18,02% na última semana e 53,06% nos últimos seis meses. Isso se alinha com o preço-alvo atualizado e reflete a crescente confiança dos investidores no modelo de negócios e nas perspectivas futuras da Tesla.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 21 dicas adicionais sobre a Tesla, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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