A Rosenblatt manteve sua classificação de Compra para a Texas Instruments (NASDAQ: TXN) com um preço-alvo firme de 250,00 USD.
A perspectiva da firma para a empresa de semicondutores é positiva, antecipando que a Texas Instruments atenderá às suas expectativas para o terceiro trimestre de 2024 e projetará crescimento sequencial no quarto trimestre.
Esta previsão é baseada na melhoria constante de reservas e carregamento da empresa à medida que entra em um novo ciclo de alta nos setores analógico e embarcado.
As ações da Texas Instruments tiveram um desempenho notável, superando o grupo mais amplo de semicondutores no último trimestre. Esse sucesso é atribuído às decisões estratégicas de gestão de capital anunciadas em agosto.
Especificamente, o plano anterior de despesas de capital (CapEx) da empresa, que inicialmente recebeu uma recepção morna do mercado, foi ajustado para oferecer uma faixa mais flexível de 2 bilhões a 5 bilhões USD para o último ano.
O analista da Rosenblatt acredita que o sentimento dos investidores continuará a evoluir positivamente. Espera-se que essa mudança ocorra à medida que o mercado comece a apreciar plenamente os investimentos significativos que a Texas Instruments fez. Esses investimentos são vistos como fundamentais para melhorar a escala, alavancagem, eficiência de custos e competitividade da empresa dentro do setor.
A confiança da firma na Texas Instruments é ainda mais reforçada pelo impacto antecipado do que ela chama de "Mãe de Todos os Ciclos" (MOAC) no desempenho futuro da empresa. O preço-alvo de 250 USD é derivado de um múltiplo de 35 vezes do lucro por ação (EPS) previsto pela firma para o ano fiscal de 2025.
Em outras notícias recentes, a Texas Instruments tem feito avanços significativos em sua trajetória financeira. A empresa aumentou seu dividendo trimestral em dinheiro em 5% pelo 21º ano consecutivo, marcando um compromisso consistente com os retornos aos acionistas.
Além disso, a Texas Instruments divulgou suas projeções de despesas de capital para o ano fiscal de 2026 e além, prevendo um fluxo de caixa livre por ação até 2026 entre 8 USD e 12 USD, superando as estimativas de consenso dos analistas.
No entanto, a Texas Instruments está atualmente sob escrutínio do Subcomitê Permanente de Investigações do Senado dos EUA em relação ao uso de seus semicondutores em armamentos russos. A audiência visa avaliar a conformidade da empresa com os controles de exportação projetados para impedir que a Rússia obtenha tecnologia americana.
Em termos de classificações de analistas, houve respostas mistas. A TD Cowen manteve uma classificação de Manutenção para a Texas Instruments, enquanto a Benchmark e a KeyBanc reiteraram as classificações de Compra e Sobreponderação, respectivamente. Em uma nota separada, a NXP Semiconductors foi reafirmada com uma classificação de Venda pela Citi devido a indicadores negativos da cadeia de suprimentos automotiva, sugerindo condições de enfraquecimento para as vendas de semicondutores no setor automotivo.
Insights do InvestingPro
A forte posição de mercado e os investimentos estratégicos da Texas Instruments (NASDAQ:TXN), conforme destacado no artigo, são ainda mais apoiados por dados recentes do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de impressionantes 187,27 bilhões USD, refletindo sua presença significativa na indústria de semicondutores.
Uma dica do InvestingPro revela que a Texas Instruments aumentou seu dividendo por 21 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas que se alinha com a perspectiva positiva apresentada no artigo. Este crescimento consistente de dividendos, juntamente com um rendimento de dividendos atual de 2,65%, sublinha a estabilidade financeira da empresa e o apelo para investidores focados em renda.
O índice P/L da empresa de 35,33 e sua negociação próxima à máxima de 52 semanas, conforme indicado por outra dica do InvestingPro, sugerem que o mercado está precificando as expectativas positivas e decisões estratégicas mencionadas na análise. Esta avaliação se alinha com a posição otimista da Rosenblatt e seu preço-alvo baseado em um múltiplo de 35 vezes os lucros previstos.
Vale ressaltar que o InvestingPro oferece 17 dicas adicionais para a Texas Instruments, fornecendo aos investidores uma visão abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa. Esses insights podem ser particularmente valiosos à medida que a indústria de semicondutores entra no que a Rosenblatt chama de "Mãe de Todos os Ciclos".
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