Na terça-feira, o Bernstein SocGen Group manteve uma classificação de desempenho de mercado para as ações da Textron (NYSE:TXT) com um preço-alvo consistente de US$ 100,00. As perspectivas da empresa para a empresa foram ajustadas, com uma previsão elevada para o lucro por ação (EPS) ajustado de 2024 de US$ 6,03 para US$ 6,32.
Essa revisão é atribuída às melhores expectativas de margem da Bell e da Textron Systems, que devem contrabalançar um desempenho mais fraco no segmento industrial.
As divisões de Aviação e Bell da Textron sofreram restrições de receita devido a problemas na cadeia de suprimentos, enquanto o segmento Industrial teve um desempenho mais fraco. Apesar desses desafios, espera-se que o segundo semestre do ano veja o crescimento da receita impulsionado pelo programa Future Long-Range Assault Aircraft (FLRAA) e pelo setor de aviação.
Melhorias na cadeia de suprimentos foram observadas no segundo trimestre, mas continuam a representar um risco para o crescimento e as margens, impactando particularmente a capacidade da aviação de atender à forte demanda.
A empresa está se preparando para que a demanda seja reforçada por lançamentos de novas aeronaves, incluindo o Citation Ascend no segundo semestre do ano fiscal de 2024 e o SkyCourier, com a produção aumentando até 2027-2028.
Os altos atrasos na aviação refletem as tendências do setor, mesmo com a expansão do mercado de aeronaves usadas. O foco da Bell permanece no programa FLRAA, com suporte e atualizações contínuas para os programas V-22 e H-1.
Após um programa de reestruturação em toda a empresa, a Bell espera ver despesas reduzidas com P&D e custos mais baixos. As expectativas de margem para o ano fiscal de 2024 foram ajustadas para cima para 10,7%, um aumento de 90 pontos-base em relação às estimativas anteriores. No entanto, prevê-se que as margens diminuam no ano fiscal de 2025, à medida que o programa FLRAA se expande com margens dilutivas.
O segmento Industrial, particularmente o negócio de Veículos Especializados, prevê uma receita mais fraca devido ao abrandamento da demanda do consumidor por ATVs e outros produtos.
Isso é exacerbado por custos de financiamento mais altos que impedem os gastos do consumidor durante um período de enfraquecimento geral dos gastos do consumidor. A contração da receita é esperada para este ano, com estabilização a seguir.
Em outras notícias recentes, as ações da Textron Inc (NYSE:TXT). foram rebaixadas de Overweight para Equalweight pelo Morgan Stanley devido a preocupações com a demanda por jatos executivos em meio à moderação do crescimento econômico. Apesar disso, a Textron manteve uma forte posição financeira e uma impressionante carteira de pedidos de aviação.
Simultaneamente, a Textron está se aproximando de um acordo para adquirir o programa de fabricação de fuselagem para sua aeronave militar V-280 Valor da Spirit AeroSystems Holdings Inc. Esta aquisição segue o acordo da Boeing Co. para comprar a Spirit AeroSystems por US$ 4,7 bilhões.
Na frente de ganhos, a Textron relatou um aumento de receita de 8%, para US$ 1,48 bilhão, em seu segmento Textron Aviation, superando as previsões de lucro do segundo trimestre. A TD Cowen elevou seu preço-alvo para as ações da Textron para US$ 103, citando um forte desempenho nos segmentos de Aviação e Bell.
Em outros desenvolvimentos, a Textron Aviation entregou a primeira aeronave Cessna SkyCourier para a Everts Air, e a Textron Systems fez parceria com a Kodiak Robotics para desenvolver um veículo terrestre militar autônomo. Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes da Textron Inc.
InvestingPro Insights
À medida que a Textron (NYSE:TXT) navega por seus desafios e oportunidades atuais, os insights do InvestingPro oferecem uma compreensão mais profunda da saúde financeira e da posição de mercado da empresa. De acordo com dados do InvestingPro, a Textron atualmente possui uma sólida capitalização de mercado de US$ 15,89 bilhões, refletindo uma presença significativa no setor. No entanto, está sendo negociado a uma relação preço/lucro (P/L) de 17,76, o que sugere que a ação pode ser ricamente valorizada em relação ao crescimento dos lucros no curto prazo, especialmente considerando que a relação PEG é de 2,02. Essa é uma métrica crucial a ser observada, pois indica que os investidores esperam um crescimento maior dos lucros futuros que podem não ser totalmente suportados pela atual trajetória de ganhos.
Apesar de alguns ventos contrários, a empresa é lucrativa, com uma margem de lucro bruto de 16,53% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024. Essa lucratividade é ainda mais ressaltada pelo fato de a Textron ter mantido o pagamento de dividendos por impressionantes 54 anos consecutivos, uma prova de sua resiliência financeira e compromisso com o retorno aos acionistas. Além disso, com ativos líquidos superando as obrigações de curto prazo, a Textron demonstra estabilidade financeira que pode tranquilizar os investidores preocupados com a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações financeiras imediatas.
Para os interessados em mais análises e dicas, o InvestingPro oferece informações adicionais. Por exemplo, uma das dicas do InvestingPro destaca que a administração tem recomprado ações agressivamente, o que pode sinalizar confiança nas perspectivas futuras da empresa. Além disso, as ações da Textron geralmente são negociadas com baixa volatilidade de preços, proporcionando um grau de previsibilidade para investidores que preferem estabilidade. Para obter dicas mais detalhadas e uma análise abrangente de investimentos, os leitores são incentivados a explorar o conjunto completo de recursos do InvestingPro, que inclui várias dicas adicionais em https://www.investing.com/pro/TXT.
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