Na segunda-feira, a CFRA ajustou sua posição sobre a Trane Technologies (NYSE:TT), rebaixando as ações de Manter para Vender, apesar de elevar ligeiramente o preço-alvo de 331 para 332 USD. Os analistas da empresa citaram uma preocupação com a avaliação, observando que as ações estão sendo negociadas com um prêmio significativo em comparação com as médias históricas.
O novo preço-alvo de 332 USD representa um modesto aumento em relação aos 330 USD anteriores, baseado em um índice preço/lucro (P/L) futuro de 28 vezes a estimativa de lucro por ação (LPA) da CFRA para 2025. Esta estimativa sugere um valor de ação de 357 USD quando combinado com os resultados de um modelo de Fluxo de Caixa Descontado (FCD). O modelo FCD assume uma taxa de crescimento terminal de 2,5%, um Custo Médio Ponderado de Capital (CMPC) de 8,6%, e uma Taxa de Crescimento Anual Composta (TCAC) de Fluxo de Caixa Livre (FCL) de 10 anos de 12,7%, o que resulta em um valor de 308 USD.
A CFRA também atualizou suas estimativas de LPA para a Trane Technologies, elevando a previsão para 2024 em 0,20 USD para 10,99 USD, e a estimativa para 2025 em 0,70 USD para 12,75 USD. A empresa reconhece o potencial da companhia para um forte crescimento de vendas e LPA nos próximos anos, impulsionado por fatores como a transição de refrigerantes exigida pela Agência de Proteção Ambiental (EPA), mercados de substituição robustos e crescimento sólido não residencial, particularmente em centros de dados.
Apesar dessas perspectivas positivas de crescimento, a CFRA decidiu rebaixar as ações para Vender. A empresa destaca que as ações da Trane Technologies experimentaram uma valorização significativa e estão atualmente sendo negociadas a um P/L futuro de cerca de 31,5 vezes. Esta avaliação é aproximadamente 39% superior à média histórica do índice P/L da ação nos últimos três anos. A CFRA acredita que, mesmo considerando o forte crescimento esperado, o prêmio de mercado atual é excessivo.
Em outras notícias recentes, a Trane Technologies reportou avanços significativos no desempenho financeiro. O crescimento da empresa no segundo trimestre foi robusto, com um aumento de 5% sequencial e 19% ano a ano nos pedidos, atingindo um recorde de 5,3 bilhões USD. As receitas orgânicas cresceram 13%, contribuindo para um aumento de 23% no lucro por ação (LPA) ajustado. Com base nesses resultados, a Trane Technologies elevou sua orientação de receita e LPA para o ano inteiro, esperando agora um crescimento de receita orgânica de cerca de 10% e um LPA ajustado de aproximadamente 10,80 USD.
Além disso, a Baird revisou sua perspectiva sobre a Trane Technologies, elevando o preço-alvo para 408 USD dos anteriores 376 USD, mantendo uma classificação neutra. Este ajuste ocorre à medida que a Baird reconhece tendências mais fortes nos setores de HVAC Comercial e Residencial nas Américas. A Mizuho também manteve sua classificação neutra para a Trane Technologies, destacando a abordagem especializada e a expertise da empresa em soluções térmicas e climáticas.
O Morgan Stanley iniciou a cobertura da Trane Technologies, atribuindo uma classificação de sobrepeso e enfatizando suas fortes perspectivas de crescimento. A empresa vê potencial para uma valorização de médio dígito único e reinvestimento em inovação de negócios, particularmente no avanço da eficiência energética.
Insights do InvestingPro
Adicionando à análise da CFRA, dados recentes do InvestingPro fornecem mais contexto à posição atual de mercado da Trane Technologies (NYSE:TT). A capitalização de mercado da empresa é de 88,95 bilhões USD, refletindo sua presença significativa na indústria de Produtos de Construção. O índice P/L de 38,63 da Trane alinha-se com a observação da CFRA de uma alta avaliação, negociando com um prêmio em comparação com as médias históricas.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Trane Technologies aumentou seu dividendo por 4 anos consecutivos e manteve pagamentos de dividendos por impressionantes 54 anos consecutivos. Esta política de dividendos consistente pode atrair investidores focados em renda, apesar do rendimento de dividendos atual relativamente modesto de 0,86%.
O desempenho financeiro da empresa permanece forte, com um crescimento de receita de 11,97% nos últimos doze meses e um crescimento de EBITDA de 23,68% no mesmo período. Esses números corroboram a projeção da CFRA de potencial de crescimento contínuo.
Investidores considerando a Trane Technologies devem notar que o InvestingPro oferece 17 dicas adicionais para esta ação, fornecendo uma análise mais abrangente para aqueles que buscam insights mais profundos sobre as perspectivas e avaliação da empresa.
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