A Valero Energy Corporation (NYSE: NYSE:VLO) manteve sua classificação de Outperform e um preço-alvo de 171,00 USD, conforme afirmado pela empresa financeira Mizuho.
Projeta-se que a empresa enfrentará uma queda em métricas financeiras chave para o terceiro trimestre de 2024, com expectativas de perdas em EBITDA, FCF e EPS de 17%, 44% e 50%, respectivamente, em comparação com o consenso.
Essas quedas são atribuídas principalmente a margens reduzidas no segmento de Refino.
A estimativa revisada de EPS da empresa financeira é de 0,90 USD por ação, o que representa uma diminuição significativa de aproximadamente 67% em relação ao segundo trimestre de 2024 e cerca de 88% menor que o mesmo trimestre do ano anterior.
Os resultados financeiros abaixo do esperado são parcialmente devido a um ambiente macroeconômico desafiador que levou a margens de craqueamento reduzidas, bem como atividades de manutenção que provavelmente afetaram as taxas de captura.
Apesar dos desafios macroeconômicos de curto prazo afetando o setor de refino dos EUA, a Valero Energy é reconhecida por suas operações e ativos de alta qualidade. A empresa financeira reiterou sua confiança na posição da Valero como operadora de primeira linha, o que se reflete na classificação de Outperform mantida e no preço-alvo baseado no valor líquido dos ativos (NAV) da empresa.
Em outras notícias recentes, a Valero Energy Corporation reportou um lucro líquido significativo de 880 milhões USD, ou 2,71 USD por ação, para o segundo trimestre de 2024. As refinarias da empresa têm operado a 94% da capacidade de processamento, e as vendas do sistema atacadista dos EUA superaram 1 milhão de barris por dia. A Valero demonstrou um compromisso com seus acionistas com um pagamento de 80% no acumulado do ano e um dividendo trimestral em dinheiro de 1,07 USD.
Enquanto isso, a Piper Sandler rebaixou a classificação das ações da Valero de Overweight para Neutral, ajustando seu preço-alvo para 123 USD de 169 USD. A firma de investimentos reconheceu a forte posição da Valero entre as refinarias dos EUA, mas expressou preocupações sobre o potencial futuro da empresa em relação aos seus pares, particularmente devido à sua maior alavancagem de refino e valorização atual de mercado.
Os projetos de crescimento da empresa, como a iniciativa de combustível de aviação sustentável, estão avançando conforme planejado. A Valero também prevê investimentos de capital de cerca de 2 bilhões USD em 2024, com volumes de vendas de aproximadamente 1,2 bilhão de galões previstos para o segmento de Diesel Renovável. Apesar de esperar uma queda na utilização da refinaria no terceiro trimestre devido a paradas programadas, a empresa antecipa uma melhora na demanda no final do ano.
Insights do InvestingPro
Apesar das quedas projetadas em métricas financeiras chave para o terceiro trimestre de 2024, a Valero Energy Corporation (NYSE:VLO) continua demonstrando resiliência em várias áreas. De acordo com os dados do InvestingPro, o índice P/L da empresa está em 8,12, sugerindo que a ação pode estar subvalorizada em relação aos seus ganhos. Isso pode ser particularmente interessante para investidores de valor, especialmente considerando a classificação de Outperform mantida pela empresa financeira e o preço-alvo de 171 USD.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Valero tem mantido pagamentos de dividendos por 36 anos consecutivos, sublinhando o compromisso da empresa com os retornos aos acionistas, mesmo em condições de mercado desafiadoras. Esta política de dividendos consistente alinha-se com a confiança da empresa financeira nas operações e ativos de alta qualidade da Valero.
Além disso, os ativos líquidos da Valero excedem as obrigações de curto prazo, indicando uma forte posição financeira que pode ajudar a empresa a enfrentar os atuais desafios macroeconômicos que afetam o setor de refino dos EUA. Esta estabilidade financeira apoia a visão da Valero como uma operadora de primeira linha na indústria.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Valero Energy, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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