Na sexta-feira, a Canaccord Genuity ajustou sua perspectiva para a Accolade Inc (NASDAQ:ACCD), reduzindo o preço-alvo da ação para US$ 13 dos US$ 16 anteriores, mantendo uma classificação de Compra. O ajuste seguiu a orientação da Accolade para o ano fiscal de 2025 (2QFY'25) e a previsão de receita para o ano inteiro, que ficou aquém das expectativas. Apesar disso, a meta de Ebitda ajustado permanece inalterada em US$ 15-US$ 20 milhões.
A administração da Accolade optou por reduzir as projeções de receita baseadas no uso que exigiriam gastos significativos de marketing, visando priorizar a lucratividade. Essa mudança estratégica foi influenciada por três fatores principais: uma previsão de crescimento reduzido para seu serviço PlushCare direto ao consumidor, um reequilíbrio dos investimentos de crescimento em vários serviços e uma decisão de não buscar negócios de advocacia com preços agressivos. As duas primeiras razões foram citadas como os principais motivadores por trás da orientação revisada.
A orientação atualizada também vem na esteira da escolha da Included Health em detrimento da Accolade e da Quantum by Calpers, o que pode sugerir um mercado cada vez mais competitivo. No entanto, a administração da Accolade expressou confiança na força de seu pipeline de defesa e na estabilidade de suas metas de retenção de receita e reservas.
A análise da Canaccord sugere que as metas conservadoras de receita da Accolade são um movimento estratégico para garantir o alcance de suas metas de EBITDA ajustado sem incorrer em custos excessivos. Essa abordagem é vista como uma medida para estabelecer um modelo de negócios mais sustentável no longo prazo, apesar do potencial de desafios de curto prazo. A empresa antecipa que as ações da Accolade podem não ver movimento significativo até que a empresa relate seus resultados do terceiro trimestre e hospede um dia de analistas no final do ano.
Em outras notícias recentes, a Accolade Inc relatou um crescimento de receita de 18% ano a ano para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, totalizando US$ 110,5 milhões. Em resposta a um clima econômico desafiador, a empresa revisou sua perspectiva de receita para o ano inteiro para entre US$ 460 milhões e US$ 475 milhões, indicando um crescimento de 11% a 15%. Essa decisão foi parte de um movimento estratégico para garantir a lucratividade, resultando em um corte nos investimentos em marketing que inicialmente deveriam impulsionar o crescimento.
Apesar desses ajustes, os analistas da Needham, Truist Securities e DA Davidson continuam mantendo uma perspectiva positiva sobre as ações da Accolade. A Needham e a Truist Securities mantêm uma classificação de "Compra", enquanto a DA Davidson detém uma classificação de "Neutro". Essas classificações vêm depois que os analistas revisaram suas metas de preço para Accolade, com Needham se ajustando para US$ 8, Truist para US$ 9 e DA Davidson para US$ 5.
Em linha com esses desenvolvimentos, a perspectiva de EBITDA da Accolade para o AF25 permanece positiva, variando de US$ 15 milhões a US$ 20 milhões, ressaltando o compromisso da empresa com a estabilidade financeira. No entanto, a meta de receita de longo prazo da Accolade de US$ 1 bilhão foi adiada em aproximadamente um ano.
InvestingPro Insights
Após o recente ajuste de preço-alvo da Canaccord Genuity para a Accolade Inc (NASDAQ:ACCD), os dados do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores considerarem a ação. A capitalização de mercado da Accolade é de US$ 511,25 milhões, refletindo o sentimento dos investidores e a escala da empresa em seu setor. Apesar de uma previsão desafiadora, a margem de lucro bruto da empresa permanece robusta em 46,52% nos últimos doze meses até o 4º trimestre de 2024, indicando uma forte capacidade de reter lucros antes de custos operacionais e impostos.
O InvestingPro Tips sugere que, embora o preço das ações da Accolade tenha sido bastante volátil, com uma queda significativa de 39,03% nos últimos três meses, a empresa tem ativos líquidos que excedem suas obrigações de curto prazo, o que poderia fornecer alguma estabilidade financeira. No entanto, os analistas não esperam que a empresa seja lucrativa este ano, o que se alinha com a relação P/L negativa de -4,77. Para os investidores que procuram se aprofundar na saúde financeira e nas perspectivas futuras da Accolade, há dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, fornecendo uma análise abrangente do desempenho e potencial da empresa. Use o código de cupom PRONEWS24 para obter um desconto adicional de 10% em uma assinatura Pro e Pro+ anual ou semestral, e descubra as 6 dicas adicionais listadas no InvestingPro que podem informar sua estratégia de investimento.
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