Na quarta-feira, a Piper Sandler ajustou sua perspectiva financeira para o First Bank (NASDAQ: FRBA), reduzindo o preço-alvo para 17,00$ dos anteriores 18,00$. A firma manteve sua classificação Overweight para a ação. O ajuste segue o relatório de lucros do terceiro trimestre do First Bank, que revelou um lucro por ação (LPA) de 0,32$. Após contabilizar uma perda com títulos e uma reestruturação de sua carteira de Seguro de Vida de Propriedade do Banco (BOLI), o LPA core foi ligeiramente superior em 0,34$. No entanto, isso ficou abaixo da expectativa da Piper Sandler de 0,41$ e da estimativa de consenso de 0,40$.
As ações do banco sofreram uma queda no dia seguinte ao anúncio dos resultados. Desde então, o desempenho do First Bank ficou cerca de 5% abaixo do Índice NASDAQ Bank. Acredita-se que a compressão da margem líquida de juros (NIM) do banco, que caiu 13 pontos base para 3,49%, juntamente com a projeção da administração de uma margem estável daqui para frente, sejam fatores que contribuem para o desempenho inferior das ações.
A Piper Sandler havia inicialmente projetado uma NIM de saída para 2025 de 3,75%, alinhada com o consenso anterior. No entanto, a firma agora revisou sua previsão, esperando uma NIM de 3,53% para o quarto trimestre de 2025. Apesar dos ajustes para baixo, a Piper Sandler observou aspectos positivos no relatório do First Bank, incluindo uma retomada no crescimento de empréstimos e depósitos, crédito muito limpo e uma base de despesas prevista como estável.
Em outras notícias recentes, o First Bank relatou um aumento significativo em empréstimos e depósitos durante sua teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024. O crescimento dos empréstimos do banco foi de aproximadamente 90 milhões$, com os depósitos crescendo 82 milhões$. Os empréstimos comerciais e industriais foram um grande impulsionador desse crescimento, constituindo cerca de 60% do aumento dos empréstimos. O lucro líquido do banco para o trimestre foi ligeiramente menor em 8,2 milhões$, ou 0,32$ por ação diluída, devido à compressão da margem.
Apesar da ligeira diminuição na receita líquida de juros, o First Bank executou otimizações do balanço patrimonial e expandiu seus esforços em banco digital. O banco vendeu 12 milhões$ em títulos de baixo rendimento e reestruturou 20 milhões$ em novas apólices BOLI para rentabilidade. As despesas não relacionadas a juros aumentaram para 18,6 milhões$, influenciadas por maiores despesas com OREO.
Estes são os desenvolvimentos recentes para o First Bank. O banco está aprimorando seu banco digital com uma nova plataforma de abertura de contas online e expandindo sua presença de agências. A administração está cautelosamente otimista quanto à recuperação da margem líquida de juros e à manutenção do crescimento dos empréstimos. Eles estão monitorando de perto os custos dos depósitos após os recentes cortes do Federal Reserve.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado do First Bank (NASDAQ: FRBA). Apesar do recente ajuste para baixo no preço-alvo da Piper Sandler, as ações do First Bank parecem estar negociando em níveis de avaliação atrativos. O índice P/L da empresa está em 8,95, que é relativamente baixo comparado ao seu potencial de crescimento de lucros de curto prazo, como destacado por uma das Dicas do InvestingPro.
Além disso, o First Bank demonstrou forte crescimento de receita, com um aumento de 34,1% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024. Este crescimento robusto, combinado com uma margem de lucro operacional de 41,62%, sugere que o banco tem sido eficaz na gestão de suas operações apesar dos desafios observados no relatório de resultados.
As Dicas do InvestingPro também indicam que se espera que o First Bank permaneça lucrativo este ano, o que se alinha com os aspectos positivos mencionados pela Piper Sandler, como crédito limpo e despesas previstas como estáveis. No entanto, vale notar que a empresa sofre de margens de lucro bruto fracas, o que poderia ser um fator a observar nos próximos trimestres.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais para o First Bank, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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