A Evercore ISI manteve a classificação In-Line e o preço-alvo de $49,00 para o U.S. Bancorp (NYSE: USB), expressando confiança na capacidade do banco de atingir as metas de desempenho de médio prazo.
A recente reunião virtual de investidores do U.S. Bancorp, após o Investor Day em Nova York, forneceu esclarecimentos sobre vários tópicos, incluindo o potencial de crescimento da receita, planos de recompra de ações e dinâmica da receita líquida de juros.
A reunião reiterou a perspectiva otimista do banco para o crescimento da receita, impulsionado pelo aumento das taxas de juros, crescimento do balanço patrimonial e investimentos estratégicos.
O U.S. Bancorp também espera uma alavancagem operacional positiva, embora números específicos não tenham sido divulgados. Prevê-se que as recompras de ações do banco sejam retomadas gradualmente, e medidas de contenção de crédito estão em vigor para apoiar suas metas de retorno de médio prazo.
A posição do U.S. Bancorp sobre fusões e aquisições (M&A) também foi abordada, indicando falta de interesse em negócios de bancos inteiros no curto prazo, mas não descartando a possibilidade no longo prazo.
Além disso, o U.S. Bancorp esclareceu que é improvável uma redefinição significativa nas expectativas de despesas, já que os investimentos em tecnologia e negócios foram integrados à taxa de despesas em curso. Os fundamentos do banco estão melhorando, e ele mantém um perfil de risco mais baixo com expectativa de melhoria nos retornos de longo prazo.
Em termos de avaliação, o U.S. Bancorp atualmente negocia a 10,2 vezes a estimativa de lucro por ação (EPS) da Evercore ISI para 2025 e 2,0 vezes o valor contábil tangível (TBV), o que é considerado um reflexo justo dos retornos acima da média do banco em comparação com seus pares.
Em outras notícias recentes, o U.S. Bancorp manteve sua classificação Neutral e anunciou um significativo programa de recompra de $5 bilhões programado para começar no início do próximo ano. A ação marca uma mudança na estratégia de capital do banco, passando da acumulação para uma gestão mais ativa.
As firmas de análise Baird e BofA Securities também mantiveram suas classificações Neutral e Buy, respectivamente, para as ações do U.S. Bancorp, com a última destacando que as perspectivas financeiras do banco estão alinhadas ou superam as expectativas do mercado.
Adicionalmente, o U.S. Bancorp declarou um aumento no dividendo trimestral regular, refletindo um aumento de 2% em relação ao trimestre anterior. A administração do banco expressou confiança na capacidade do banco de executar novos objetivos, considerando a maturação dos investimentos e a expectativa de um ambiente operacional melhorado.
Em desenvolvimentos regulatórios, espera-se que os reguladores dos EUA introduzam revisões significativas nas regras de capital bancário, potencialmente aliviando o requisito de risco de mercado para os maiores bancos do país. Essas mudanças fazem parte da evolução contínua do framework Basileia III, implementado em resposta à crise financeira global de 2007-2009.
Insights do InvestingPro
À medida que o U.S. Bancorp (NYSE:USB) continua a navegar por condições de mercado dinâmicas, dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional para seu desempenho financeiro e avaliação de mercado. Com uma capitalização de mercado de $69,72 bilhões, o U.S. Bancorp se destaca como um player proeminente na indústria bancária. O compromisso do banco com os retornos aos acionistas é evidente, pois não apenas manteve, mas também aumentou seu dividendo por mais de meio século, com o último rendimento de dividendos em um atrativo 4,48%. Essa dedicação ao valor para o acionista é ainda mais enfatizada por um notável retorno de 15,14% nos últimos três meses.
As Dicas do InvestingPro destacam o alto rendimento para os acionistas do U.S. Bancorp e um histórico louvável de aumento de dividendos por 13 anos consecutivos, demonstrando a estabilidade e confiabilidade do banco como investimento. No entanto, vale notar que o banco enfrenta desafios com margens de lucro bruto fracas, o que pode ser um ponto de consideração para os investidores. Para aqueles que buscam insights mais profundos, há Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, que podem ser acessadas para obter uma compreensão mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado do U.S. Bancorp.
Com um índice P/L de 14,17 e um índice P/L ajustado para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 em 13,02, as métricas de avaliação do U.S. Bancorp sugerem uma empresa que está razoavelmente precificada em relação aos seus ganhos. O crescimento da receita do banco permanece positivo, com um aumento de 4,12% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, embora o crescimento da receita trimestral tenha visto um leve declínio. Esses números, juntamente com o forte retorno do banco nos últimos três meses e lucratividade sustentada, fornecem uma base sólida para entender a posição financeira do U.S. Bancorp.
Investidores considerando o U.S. Bancorp acharão esses insights particularmente relevantes, pois se alinham com os temas-chave discutidos no relatório da Evercore ISI, como o potencial de crescimento da receita do banco e estratégias de retorno aos acionistas. Para uma análise mais abrangente e Dicas adicionais do InvestingPro, as partes interessadas podem explorar as métricas detalhadas disponíveis em InvestingPro.
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