Na terça-feira, a Piper Sandler ajustou sua perspectiva sobre a Albemarle Corporation (NYSE:ALB), uma empresa global de especialidades químicas. O analista da empresa reduziu o preço-alvo para as ações da empresa para US$ 95,00, abaixo da meta anterior de US$ 122,00, mantendo uma classificação Underweight.
A decisão de baixar o preço-alvo se baseia na queda contínua dos preços do lítio, que são essenciais para as operações da empresa. O analista cita a piora do ambiente de oferta/demanda (S/D) como principal motivo para a redução.
Os fatores que contribuem para o declínio nos preços do lítio incluem o crescimento da oferta excedendo a demanda, os níveis de estoque sendo reduzidos e as tarifas impactando as vendas de veículos elétricos (EV) chineses, onde a maior parte da demanda de lítio está concentrada.
Como resultado dessa dinâmica de mercado, a Piper Sandler também revisou suas estimativas de lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda, na sigla em inglês) para a Albemarle. A revisão deve-se principalmente à redução das expectativas de preços, e não a uma diminuição do volume. A empresa antecipa que, embora os volumes de produção aumentem à medida que novas capacidades sejam introduzidas, isso levará a preços médios de venda mais baixos para produtos de lítio.
Espera-se que o impacto dessas mudanças se torne mais pronunciado nos próximos trimestres. De acordo com o analista, a natureza das estruturas contratuais da Albemarle sugere que a empresa verá uma queda nos preços realizados no terceiro trimestre em comparação com o segundo trimestre, com os preços mais baixos provavelmente sendo alcançados no quarto trimestre do ano.
Em outras notícias recentes, mais de 50 empresas demonstraram interesse em desenvolver projetos de lítio no Chile, incluindo a Albemarle Corporation. Isso ocorre após o chamado do governo chileno para propostas para explorar e desenvolver recursos de lítio.
Enquanto isso, a meta de ações da Albemarle foi cortada pelo UBS, embora a empresa tenha mantido uma postura neutra. O lucro líquido ajustado da empresa em 2024 teve uma queda significativa, para US$ 2,4 milhões, de US$ 1,24 bilhão no ano anterior, devido a uma queda de 89% nos preços do lítio.
Apesar disso, a Albemarle reiterou sua orientação financeira. Os analistas da Argus e da Piper Sandler mantiveram suas classificações de Compra e Underweight na Albemarle, respectivamente, enquanto o Scotiabank rebaixou a empresa de "Sector Outperform" para "Sector Perform".
Em desenvolvimentos recentes, a Albemarle chegou a um acordo com a Agência Chilena de Desenvolvimento Econômico que poderia aumentar sua cota de produção de lítio em aproximadamente 50%.
InvestingPro Insights
Dados recentes do InvestingPro se alinham com a postura cautelosa da Piper Sandler sobre a Albemarle Corporation (NYSE:ALB). Com uma capitalização de mercado de US$ 11,33 bilhões e uma relação P/L relativamente alta de 34,69, a empresa apresenta um quadro financeiro misto.
Notavelmente, a relação preço/lucro da Albemarle se ajusta para 20,48 quando se olha para os últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, o que pode oferecer algum consolo aos investidores preocupados com a avaliação. Ainda assim, o desempenho recente da ação tem sido preocupante, com um retorno total de preço em 1 mês de -24,17% e uma queda significativa de -55,69% no ano passado, indicando que a ação tem estado sob considerável pressão.
Aumentando as preocupações, uma dica do InvestingPro destaca que as ações da Albemarle estão sendo negociadas atualmente perto de sua mínima de 52 semanas, o que pode sinalizar uma potencial oportunidade de compra para investidores contrários ou um sinal vermelho para aqueles cautelosos com tendências de queda. Além disso, outra dica do InvestingPro aponta para o Índice de Força Relativa (RSI), sugerindo que a ação está em território de sobrevenda, o que pode interessar a quem procura indicadores técnicos de uma recuperação.
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