Trump eleva tarifa do Brasil para 50%, mas isenta setores importantes do aumento
CARLSBAD, Calif. - A Alphatec Holdings , Inc. (NASDAQ:ATEC), empresa de dispositivos médicos focada em inovações em cirurgia da coluna com capitalização de mercado atual de $1,77 bilhões, revelou planos para uma oferta privada de $300 milhões em notas seniores conversíveis com vencimento em 2030 para compradores institucionais qualificados. A empresa tem mostrado um impulso impressionante, com suas ações subindo mais de 84% nos últimos seis meses. De acordo com a análise do InvestingPro, a ATEC mantém uma posição financeira saudável com índice de liquidez corrente de 2,73. A oferta, sujeita às condições de mercado, também inclui uma opção para os compradores iniciais adquirirem $50 milhões adicionais em notas dentro de um período de 13 dias a partir da data de emissão.
As notas, com vencimento em 15.03.2030, são obrigações seniores não garantidas da empresa e pagarão juros semestralmente. Antes de 17.09.2029, as conversões são contingentes a eventos, mas depois disso, os detentores podem converter à vontade até dois dias de negociação antes do vencimento. A ATEC pode liquidar as conversões com dinheiro, ações ou uma combinação, a seu critério. A empresa demonstrou forte desempenho operacional, alcançando crescimento de receita de 26,81% nos últimos doze meses, com uma margem bruta impressionante de 69,37%.
A ATEC reserva-se o direito de resgatar as notas total ou parcialmente em dinheiro de 20.03.2028 até 60 dias antes do vencimento, sob certas condições. Além disso, se ocorrer uma "mudança fundamental", os detentores das notas podem exigir que a ATEC recompre suas notas pelo valor principal mais juros acumulados.
Simultaneamente à precificação das notas, a ATEC planeja realizar transações de opções limitadas para mitigar a potencial diluição de ações decorrente das conversões de notas ou para cobrir pagamentos em dinheiro acima do valor principal das notas convertidas. Os compradores iniciais das notas ou suas afiliadas podem ajustar suas proteções, o que pode influenciar os preços das ações ordinárias ou das notas da ATEC.
Os recursos da oferta financiarão as transações de opções limitadas, recomprarão e cancelarão algumas das notas seniores conversíveis existentes da ATEC com vencimento em 2026 e taxa de 0,75%, além de apoiar propósitos corporativos gerais. Embora o EBITDA da empresa permaneça negativo em -$44,49 milhões, dois analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para cima para o próximo período.
As notas estão disponíveis apenas para compradores institucionais qualificados sob a Regra 144A da Lei de Valores Mobiliários, sem registro sob a Lei de Valores Mobiliários ou outras leis de valores mobiliários. Este comunicado não constitui uma oferta de venda ou solicitação de compra destes títulos.
As subsidiárias da ATEC, Alphatec Spine, Inc., EOS imaging S.A.S. e SafeOp Surgical, Inc., buscam estabelecer o padrão em cirurgia da coluna através de sua Organic Innovation Machine e Plataforma AlphaInformatiX.
No quarto trimestre de 2024, a Alphatec Holdings reportou receita de $177 milhões, superando os $170,35 milhões esperados. Isso representou um crescimento de 28% ano a ano, impulsionado pelo forte desempenho nas receitas cirúrgicas e EOS. Para 2025, a Alphatec projeta crescimento de receita de 20%, mirando $732 milhões, e prevê fluxo de caixa positivo com EBITDA ajustado de $75 milhões.
A TD Cowen reafirmou sua classificação de Compra para a Alphatec, mantendo o preço-alvo de $22,50, citando as sólidas estratégias de gestão de caixa e expansão da participação de mercado da empresa. A firma destacou o potencial da Alphatec para capitalizar as disruções no mercado de coluna e enfatizou seu foco estratégico no setor.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.