Na segunda-feira, a Jefferies fez um ajuste no preço-alvo das ações da Elevance Health Inc. (NYSE: ELV), reduzindo-o de 600 para 529 dólares, enquanto reiterava a classificação de Compra para as ações da empresa. O analista da firma destacou os desafios enfrentados pela empresa, observando uma mudança na taxa de sinistralidade (MLR) e nas expectativas da administração.
A reputação da Elevance por subscrição prudente está atualmente sob escrutínio enquanto a empresa navega pelo cenário de saúde. O analista estimou que aproximadamente 100 pontos base do MLR do terceiro trimestre foram transferidos do segundo trimestre como desenvolvimento negativo.
Apesar disso, a tendência de custos está se acelerando, embora não tenha atingido níveis extremos. Essa situação confere alguma credibilidade à previsão da administração de que a tendência atingirá um platô no quarto trimestre.
As projeções para o MLR do Medicaid da Elevance em 2025 mostram um aumento de 40 pontos base, contrastando com as expectativas da administração de manter margens estáveis. As margens do Medicare Advantage também provavelmente terão desempenho inferior. No entanto, o impacto desse desempenho inferior pode ser parcialmente compensado pelas estratégias eficazes de cuidados baseados em valor (VBC) da empresa, que são estimadas em 40% de eficácia, de acordo com a análise da Jefferies.
A Jefferies baseia seu preço-alvo em 14 vezes o lucro por ação projetado pela firma de aproximadamente 38 dólares em 2026, o que sustenta o novo alvo de 529 dólares. A firma encoraja os investidores a manterem sua posição de Compra na Elevance Health Inc., indicando um nível de confiança no desempenho futuro da empresa, apesar dos ajustes recentes.
Em outras notícias recentes, a Elevance Health Inc. enfrentou uma série de ajustes em suas perspectivas financeiras. A empresa reportou lucros do terceiro trimestre de 2024 abaixo do esperado, com um lucro por ação diluído ajustado de 8,37 dólares, devido ao aumento dos custos médicos em seu negócio de Medicaid.
Consequentemente, a Elevance ajustou sua perspectiva de lucro por ação ajustado para o ano inteiro para aproximadamente 33 dólares. Apesar dessas mudanças, a empresa reportou um aumento de 5% na receita operacional total, atingindo 44,7 bilhões de dólares, e um crescimento significativo na adesão comercial de quase 600.000 ano a ano.
Na mesma linha, Leerink Partners, RBC Capital Markets e Truist Securities revisaram seus preços-alvo para a Elevance, reduzindo-os para 515, 478 e 520 dólares, respectivamente, enquanto mantinham classificações positivas para as ações da empresa. Esses ajustes vêm em resposta às perspectivas financeiras atualizadas da Elevance e à projeção da empresa de um crescimento de lucro por ação de médio dígito único para 2025.
Além desses desenvolvimentos, a Elevance Health anunciou a aquisição da CareBridge para cuidados domiciliares. A empresa está projetando forte crescimento de receita em 2025 e além, antecipando crescimento na adesão individual do Medicare Advantage para 2025, e esperando crescimento contínuo no negócio comercial.
Apesar dos desafios no setor de Medicaid, a Elevance Health permanece comprometida com suas estratégias de crescimento de longo prazo. Estes são os desenvolvimentos recentes em torno da Elevance Health Inc.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da Elevance Health. A capitalização de mercado da empresa está em 99,91 bilhões de dólares, com um índice P/L de 15,71, sugerindo uma avaliação relativamente moderada em comparação com os lucros. A receita da Elevance Health nos últimos doze meses atingiu 174,01 bilhões de dólares, com uma taxa de crescimento de 3,2%, indicando expansão constante em linha com o crescimento geral do setor de saúde.
As Dicas do InvestingPro destacam alguns aspectos positivos da saúde financeira da Elevance Health. A empresa tem recomprado agressivamente suas ações, o que pode potencialmente aumentar o valor para os acionistas. Além disso, a Elevance Health mantém mais caixa do que dívida em seu balanço, proporcionando flexibilidade financeira em um ambiente de saúde desafiador. Essa forte posição de caixa alinha-se com a visão do analista sobre a capacidade da empresa de navegar pelas condições atuais do mercado.
Outra Dica notável do InvestingPro é que a Elevance Health aumentou seu dividendo por 14 anos consecutivos, demonstrando um compromisso em retornar valor aos acionistas. Este crescimento consistente de dividendos, juntamente com um rendimento de dividendos atual de 1,51%, pode atrair investidores focados em renda, apesar da recente volatilidade do preço das ações.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais sobre a Elevance Health, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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