Na quinta-feira, a Evercore ISI ajustou sua perspectiva para a Liberty Oilfield Services (NYSE:LBRT), reduzindo o preço-alvo para 24,00 USD do anterior 27,00 USD, mantendo a classificação Outperform para as ações. A revisão reflete uma postura cautelosa devido a uma previsão de atividade mais fraca do que o esperado para o final do ano, em meio a um ambiente de demanda mais desafiador no setor de serviços de campos petrolíferos para o segundo semestre de 2024.
A Liberty Oilfield Services projetou uma diminuição percentual de baixo dois dígitos na atividade do quarto trimestre. No entanto, a empresa prevê um aumento na atividade de completação no início de 2025, o que deve apoiar metas estáveis de produção de Petróleo e Gás de Exploração e Produção (E&P). O setor está atualmente lidando com uma desaceleração nos programas de desenvolvimento dos operadores de E&P para 2024, que foi influenciada por ganhos significativos de eficiência na primeira metade do ano e pelo impacto da consolidação do mercado.
Apesar dos desafios de curto prazo, a Evercore ISI destacou várias iniciativas estratégicas da Liberty Oilfield Services que poderiam fortalecer sua posição no mercado. Entre estas estão investimentos em frotas digitais e geração de energia, que estão expandindo a vantagem competitiva da empresa. Notavelmente, a Liberty recentemente implantou uma frota na Austrália para desenvolver a bacia rica em gás de Beetaloo através de novas parcerias.
A ênfase estratégica da Liberty em tecnologias alimentadas por gás natural deve melhorar notavelmente as eficiências operacionais e proporcionar valor adicional aos clientes. A empresa está no caminho certo para iniciar 2025 com 90% de suas frotas principalmente alimentadas por gás natural. Além disso, uma modesta redução na contagem de frotas foi considerada uma medida prudente para preservar parcerias de longo prazo e estabilidade financeira.
Olhando para o futuro, espera-se que a Liberty gere fluxo de caixa livre substancial em 2025. A empresa está estrategicamente mudando para serviços de geração de energia para equilibrar seus investimentos e retornos de capital. O preço-alvo revisado da Evercore ISI reflete essas considerações, juntamente com a reiteração da classificação Outperform para as ações da Liberty.
Em outras notícias recentes, a Liberty Oilfield Services reportou seus ganhos do terceiro trimestre, que ficaram abaixo das expectativas dos analistas. A empresa registrou lucro ajustado por ação de 0,45 USD, abaixo da estimativa de consenso de 0,58 USD, e receita de 1,1 bilhão USD, abaixo das projeções dos analistas de 1,14 bilhão USD. Apesar do resultado abaixo do esperado, a Seaport Global Securities manteve sua classificação Neutral para as ações da Liberty, citando a posição da empresa como uma das principais performers no setor de serviços de campos petrolíferos de xisto dos EUA.
O conselho da empresa aprovou um aumento de 14% em seu dividendo regular trimestral, demonstrando sua forte posição financeira. Além disso, a Liberty alcançou vários marcos operacionais através de sua plataforma integrada. No entanto, a Seaport Global Securities expressou preocupações sobre a trajetória dos gastos e atividade de perfuração e completação para o xisto dos EUA do quarto trimestre de 2024 até a primeira metade de 2025.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da Evercore ISI, dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional sobre a saúde financeira e posição de mercado da Liberty Oilfield Services (NYSE:LBRT). Apesar da desaceleração projetada na atividade, a LBRT mantém um índice P/L de 7,2, sugerindo que a ação pode estar subvalorizada em relação aos seus ganhos. Isso se alinha com a lucratividade da empresa nos últimos doze meses e as expectativas dos analistas de continuidade da lucratividade este ano.
As Dicas do InvestingPro destacam que a LBRT opera com um nível moderado de dívida e tem fluxos de caixa que podem cobrir suficientemente os pagamentos de juros. Essa estabilidade financeira pode ser crucial à medida que a empresa navega pelos ventos contrários antecipados da indústria e investe em iniciativas estratégicas como frotas digitais e geração de energia.
A política de dividendos da empresa também é notável, com a LBRT tendo aumentado seu dividendo por 3 anos consecutivos. Esse compromisso com os retornos aos acionistas, juntamente com um rendimento de dividendos atual de 1,39%, pode fornecer algum suporte para o preço das ações durante a desaceleração projetada.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a LBRT, fornecendo insights mais profundos sobre a posição financeira da empresa e as perspectivas de mercado.
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