Alvo de preço das ações da Delta Air Lines elevado, mantém classificação positiva com perspectiva melhorada

Na quarta-feira, a Susquehanna manteve uma classificação Positiva para as ações da Delta Air Lines (NYSE: NYSE:DAL) e aumentou o preço-alvo de 50 para 59 dólares, sinalizando confiança no desempenho futuro da companhia aérea. A firma revisou suas previsões financeiras para a Delta, ajustando a estimativa de lucro por ação (LPA) ajustado do terceiro trimestre para baixo em aproximadamente 20%, para 1,50 dólares, ligeiramente abaixo da orientação previamente implícita. Esta revisão reflete pressões operacionais ligadas à CrowdStrike no terceiro trimestre.

A estimativa de LPA ajustado do quarto trimestre foi elevada em cerca de 7% para 1,45 dólares, com base em uma margem operacional ligeiramente melhorada. Olhando mais adiante, a Susquehanna aumentou a estimativa de LPA ajustado para o ano inteiro de 2025 em aproximadamente 6% para 7,00 dólares, novamente devido a uma margem operacional ligeiramente melhor e ao que a firma vê como um desempenho mais forte abaixo da linha.

As principais suposições da Susquehanna para o futuro da Delta incluem um crescimento de 4% nos assentos-quilômetros disponíveis (ASMs), um aumento de 3% no custo por assento-quilômetro disponível excluindo combustível (CASM-ex), e uma melhoria de 1,3% na receita total por assento-quilômetro disponível (TRASM). Essas projeções contrastam com as estimativas de consenso, que preveem um aumento de 3,6% nos ASMs, um aumento de 1,1% no CASM-ex e um aumento de 2,2% no TRASM.

A perspectiva positiva da firma é apoiada por uma visão construtiva sobre a receita por assento-quilômetro disponível (RASM) do setor e vantagens estruturais percebidas para a Delta Air Lines. Consequentemente, o múltiplo-alvo de EBITDAR (lucros antes de juros, impostos, depreciação, amortização e custos de reestruturação ou aluguel) foi elevado em meio ponto para 5,5 vezes. Após considerar as mudanças na demonstração de resultados, fluxo de caixa e múltiplo-alvo, o novo preço-alvo foi estabelecido em 59 dólares.

Em outras notícias recentes, a Delta Air Lines está prestes a divulgar seus resultados do terceiro trimestre, com analistas projetando lucros de 1,59 dólares por ação. O Bernstein SocGen Group elevou o preço-alvo da Delta Air Lines de 62 para 65 dólares, mantendo uma classificação de Superar. A firma antecipa um forte quarto trimestre para a companhia aérea, citando menor crescimento da capacidade do setor e estratégias de tarifas por companhias aéreas de baixo custo.

A Delta Air Lines também ajustou seu cronograma de voos em resposta às crescentes tensões no Oriente Médio, suspendendo seus voos entre Nova York e Tel Aviv até 31 de dezembro. TD Cowen e Citi mantiveram suas classificações de Compra para a Delta Air Lines, com a TD Cowen antecipando forte crescimento de receita no quarto trimestre e margem EBIT, e a Citi ajustando as estimativas de lucro por ação com base em uma perspectiva de receita melhorada para o terceiro trimestre e uma redução nas despesas não operacionais. Por favor, note que estes são desenvolvimentos recentes e estão sujeitos a mudanças.

Insights do InvestingPro

As métricas financeiras e o desempenho de mercado da Delta Air Lines alinham-se bem com a perspectiva positiva da Susquehanna. De acordo com os dados do InvestingPro, o índice P/L da Delta está em 7,22, indicando que a ação está sendo negociada a um múltiplo de lucros relativamente baixo. Isso suporta a Dica do InvestingPro de que a Delta está "Sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo".

O crescimento da receita da empresa de 7,84% nos últimos doze meses e uma forte margem de lucro operacional de 9,95% sugerem que a Delta está mantendo sua lucratividade apesar dos desafios do setor. Este desempenho se reflete no impressionante retorno total de 45% da ação no último ano.

As Dicas do InvestingPro também destacam que a Delta é um "Jogador proeminente na indústria de Companhias Aéreas de Passageiros" e tem sido "Lucrativa nos últimos doze meses", o que se alinha com a visão construtiva da Susquehanna sobre as vantagens estruturais da empresa.

Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais para a Delta Air Lines, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.

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