Alvo de preço das ações da ExxonMobil reduzido, mantém classificação de compra após relatório de lucros

Na segunda-feira, o TD Cowen ajustou seu alvo de preço para as ações da ExxonMobil (NYSE: NYSE:XOM), reduzindo-o para 127,00$ dos anteriores 130,00$, mantendo a classificação de Compra para a ação. O ajuste segue um relatório de lucros onde o desempenho da ExxonMobil superou as expectativas, mas a ação não refletiu os fortes resultados.

O analista apontou vários fatores para o desempenho inferior da ação, incluindo o posicionamento de mercado, uma contribuição menor que a esperada dos ativos "vantajosos" do Upstream da ExxonMobil, e a remoção esperada de significativos ventos favoráveis temporários do terceiro trimestre nas estimativas do próximo quarto trimestre.

O analista também destacou o potencial de dois produtos emergentes de baixo carbono, que se projeta terem um mercado total endereçável (TAM) de 30 bilhões de dólares cada até 2030. Detalhes sobre esses produtos são esperados para serem compartilhados durante o Dia do Analista da ExxonMobil. Além disso, espera-se que a ExxonMobil apresente um novo plano para a Bacia do Permiano, que agora incluirá a Pioneer Natural Resources (PXD), junto com expectativas atualizadas de sinergia.

O Dia do Analista deve oferecer aos investidores insights sobre a estratégia e operações da ExxonMobil, incluindo a integração da PXD e a abordagem da empresa para expandir seu portfólio de produtos de baixo carbono. A discussão sobre o plano do Permiano e as sinergias é particularmente notável após as atividades de aquisição da ExxonMobil na região.

O foco da ExxonMobil em produtos de baixo carbono alinha-se com a tendência mais ampla da indústria em direção a soluções energéticas sustentáveis e pode desempenhar um papel significativo no crescimento futuro da empresa. O mercado aguarda ansiosamente o Dia do Analista para mais detalhes sobre essas iniciativas e sua contribuição esperada para a avaliação da ExxonMobil.

Em resumo, embora as ações da ExxonMobil não tenham acompanhado seu desempenho de lucros, os planos estratégicos da empresa para a Bacia do Permiano e seu investimento em tecnologias de baixo carbono podem fornecer um roteiro para o crescimento futuro. O alvo de preço atualizado do TD Cowen reflete essas considerações e a dinâmica atual do mercado que afeta as ações da ExxonMobil.

Em outras notícias recentes, a ExxonMobil reportou fortes lucros no terceiro trimestre de 8,6 bilhões de dólares, marcando um dos melhores em uma década. O Barclays manteve sua classificação Overweight para a empresa, com um alvo de preço de 137$, destacando as robustas operações downstream da empresa e o impulso nas atividades upstream, particularmente na Bacia do Permiano.

A sinergia com a Pioneer Natural Resources está superando as expectativas, levando a despesas de capital reduzidas antecipadas e aumento do fluxo de caixa livre.

O negócio de refino da ExxonMobil foi racionalizado de 22 refinarias em 2017 para um esperado de 15 até o final de 2024, e o dividendo trimestral viu um aumento de 4% para 0,99$ por ação.

Apesar de desafios como o impacto da instalação de Joliet e declínio nos spreads de crack, a liderança da ExxonMobil expressou confiança em sua capacidade de navegar pelos desafios do mercado e capitalizar oportunidades de crescimento, particularmente no setor de baixo carbono e novos empreendimentos como Proxxima e grafite cinético.

O Barclays prevê que a ExxonMobil manterá sua faixa de despesas de capital de aproximadamente 26,5 bilhões de dólares a 31,5 bilhões de dólares até 2030, com uma despesa de capital estimada em cerca de 29,6 bilhões de dólares em 2025-2026. A firma também projeta um crescente fluxo de caixa livre orgânico de 33,2 bilhões de dólares em 2025 e 38,4 bilhões de dólares em 2026. Estes estão entre os recentes desenvolvimentos nos avanços estratégicos e resiliência financeira da ExxonMobil.

Insights do InvestingPro

Para complementar a análise fornecida pelo TD Cowen, os dados do InvestingPro oferecem insights adicionais sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da ExxonMobil. Apesar da recente redução do alvo de preço, a ExxonMobil mantém uma forte presença no mercado com uma substancial capitalização de mercado de 505,19 bilhões de dólares. O índice P/L da empresa de 14,32 sugere que ela pode estar razoavelmente avaliada em comparação com seus lucros.

As Dicas do InvestingPro destacam o compromisso da ExxonMobil com os retornos aos acionistas, observando que a empresa "aumentou seu dividendo por 42 anos consecutivos" e "manteve pagamentos de dividendos por 54 anos consecutivos". Este histórico de crescimento consistente de dividendos alinha-se com o atual rendimento de dividendos da empresa de 3,44%, o que pode ser atrativo para investidores focados em renda.

Além disso, a saúde financeira da ExxonMobil parece robusta, com o InvestingPro indicando que "os fluxos de caixa podem cobrir suficientemente os pagamentos de juros" e a empresa "opera com um nível moderado de dívida". Esses fatores apoiam a capacidade da empresa de investir em novas iniciativas, como os produtos de baixo carbono mencionados no artigo.

Enquanto o artigo discute a recente superação de lucros da ExxonMobil, os dados do InvestingPro mostram um leve declínio de receita de 1,43% nos últimos doze meses. No entanto, a empresa permanece lucrativa, com um lucro bruto de 108,97 bilhões de dólares e uma margem de lucro operacional de 13,89% para o mesmo período.

Investidores considerando o potencial da ExxonMobil podem estar interessados em saber que o InvestingPro oferece 10 dicas adicionais para esta ação, fornecendo uma análise mais abrangente para informar decisões de investimento.

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