Na sexta-feira, a Truist Securities ajustou sua perspectiva para as ações da Fortive (NYSE:FTV), reduzindo o preço-alvo de 89 USD para 90 USD, enquanto manteve a classificação de Compra para a ação. A decisão veio após as ações da Fortive caírem 3% em comparação com o S&P 500, que permaneceu relativamente estável.
Essa queda ocorreu apesar da Fortive ter reportado um lucro por ação ajustado no terceiro trimestre que superou as expectativas. O desempenho da empresa foi auxiliado por condições fiscais favoráveis, mas foi compensado por um modesto lucro operacional ajustado devido ao aumento das despesas corporativas.
A Fortive atualizou sua orientação de lucro por ação ajustado para o ano completo de 2024, agora esperando um leve aumento de cerca de 0,03 USD no ponto médio, resultando em uma nova previsão de 3,84 USD a 3,87 USD, ou 3,86 USD no ponto médio.
Essa mudança reflete uma taxa de imposto anual reduzida de aproximadamente 11%, uma diminuição em relação à estimativa anterior de cerca de 12%. No entanto, a Fortive também ajustou sua perspectiva de vendas para o ano, orientando para um crescimento central menor de cerca de 1%, em comparação com a estimativa anterior de 2-3%.
O segmento de Soluções Avançadas de Saúde e Sustentabilidade (AHS) surgiu como um destaque no trimestre, com crescimento orgânico de 9% e uma melhoria de 310 pontos base nas margens operacionais em relação ao ano anterior. O AHS também revisou sua orientação para o ano completo, agora esperando um crescimento central na faixa percentual de médio a alto dígito único, acima da estimativa anterior de médio dígito único.
Além disso, as margens estão projetadas para aumentar em 200 pontos base em relação ao ano anterior para aproximadamente 26,2%, superando a previsão anterior de cerca de 25,7%.
Por outro lado, o segmento de Soluções Operacionais Inteligentes (IOS) experimentou atrasos de clientes em seus negócios Fluke e FAL, levando a um crescimento central de 2%. Consequentemente, a Fortive moderou suas expectativas de crescimento central para o IOS para baixo a médio dígito único, em comparação com o médio dígito único anterior, embora ainda espere manter uma melhoria de margem de 100 pontos base para o ano.
O segmento de Realização de Produtos (PT) teve resultados mistos, com o crescimento central caindo 4%, mas as margens melhorando em 70 pontos base. A orientação de crescimento central e margens para PT permanecem inalteradas para o ano. Notavelmente, o PT viu um aumento nos pedidos da Tektronix na faixa de alto dígito único, bem como crescimento de dois dígitos em Aeroespacial & Defesa e subsistemas de utilidades, com os pedidos de sensoriamento também melhorando no médio dígito único.
Olhando para o ano fiscal de 2025, o analista destacou a importância da orientação, apesar da separação planejada não ocorrer até o quarto trimestre de 2025. O alvo anterior de 4,50 USD foi reconsiderado dada a base em 2024. No entanto, o fluxo de caixa livre da Fortive continua superando as expectativas, e espera-se que a empresa mantenha seu foco em recompras de ações.
Após a recompra, espera-se uma abordagem mais equilibrada para aquisições e retorno de caixa aos acionistas para a empresa remanescente. Espera-se que o momento da separação do PT coincida com um aumento no crescimento orgânico industrial.
Em outras notícias recentes, a Fortive Corporation reportou um forte desempenho financeiro no terceiro trimestre de 2024, com um notável aumento de 14% no lucro por ação (EPS) ajustado e um aumento de 12% no fluxo de caixa livre.
Os robustos resultados da empresa foram impulsionados pelo crescimento nos segmentos de Soluções Avançadas de Saúde (AHS) e Soluções Operacionais Inteligentes (IOS), contribuindo para margens brutas e operacionais ajustadas recordes. A Fortive também está progredindo com planos para separar seu segmento de Tecnologias de Precisão e recomprou aproximadamente 4 milhões de ações no terceiro trimestre.
A empresa antecipa uma continuação dessa tendência positiva na receita recorrente e uma recuperação gradual em Tecnologias de Precisão, apesar de potenciais incertezas geopolíticas e macroeconômicas. A orientação para o quarto trimestre projeta um crescimento de receita de 3% e EPS ajustado de 1,11 USD a 1,14 USD. O EPS diluído ajustado para o ano completo está projetado para aumentar para 3,84 USD a 3,87 USD, indicando um aumento de 12% a 13% ano a ano.
Em termos de expectativas futuras, os analistas preveem um momentum contínuo na receita recorrente e uma recuperação gradual em Tecnologias de Precisão para 2025, apoiados por execução operacional e iniciativas de produtividade.
No entanto, potenciais desafios como aumentos na taxa de imposto e incertezas macroeconômicas poderiam representar um desafio para o crescimento do EPS em 2025. Estes são desenvolvimentos recentes e os investidores são encorajados a monitorar o progresso e desempenho da Fortive.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise do desempenho recente e perspectivas da Fortive, o InvestingPro fornece insights adicionais que podem ser valiosos para os investidores. De acordo com os dados do InvestingPro, a Fortive atualmente tem uma capitalização de mercado de 24,78 bilhões USD e negocia a um índice P/L de 29,83, que é relativamente alto comparado ao seu potencial de crescimento de lucros de curto prazo.
Uma das Dicas do InvestingPro destaca as impressionantes margens de lucro bruto da Fortive, o que se reflete nos dados mais recentes da empresa mostrando uma margem de lucro bruto de 59,74% para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024. Isso está alinhado com a menção do artigo sobre margens melhoradas no segmento de Soluções Avançadas de Saúde e Sustentabilidade.
Outra Dica relevante do InvestingPro observa que a Fortive opera com um nível moderado de dívida, o que pode ser tranquilizador para os investidores considerando os planos futuros da empresa e a potencial separação mencionada no artigo. Adicionalmente, o InvestingPro indica que os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, apoiando a perspectiva positiva apesar de alguns ajustes nas expectativas de crescimento.
Para investidores buscando uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 6 dicas adicionais para a Fortive, fornecendo um entendimento mais profundo da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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