A TD Cowen manteve sua classificação de Compra para a Hilton Worldwide (NYSE: HLT), mas reduziu o preço-alvo para 256€ do anterior 265€.
O ajuste ocorre após a Receita por Quarto Disponível (RevPAR) da Hilton ficar aquém das expectativas, registrando um aumento de 1,4% contra os 2-3% previstos.
O desempenho abaixo do esperado foi atribuído a uma combinação de fatores, incluindo um calendário desafiador em setembro, condições climáticas adversas nas regiões dos EUA e Ásia-Pacífico, questões trabalhistas e o impacto contínuo das condições de mercado da China.
De acordo com o analista da empresa, a perspectiva para o quarto trimestre permanece estável, com um crescimento previsto do RevPAR de 1-2%, revisado para baixo da estimativa anterior de 2-3%.
A previsão leva em conta a recuperação dos impactos dos furacões, que se espera ser contrabalançada pelos crescentes ventos contrários das próximas eleições.
Olhando mais adiante, as projeções iniciais para 2025 sugerem um aumento do RevPAR de 2%. Apesar dos desafios de curto prazo, o pipeline da Hilton permanece robusto, com novos empreendimentos no acumulado do ano aumentando 21%. Espera-se que esse impulso impulsione um aumento no crescimento orgânico do número de unidades da empresa, acelerando para 6-7% em 2025, acima dos aproximadamente 5% esperados em 2024.
Em outras notícias recentes, a Hilton Worldwide tem sido um ponto focal para várias instituições financeiras. A Mizuho Securities elevou seu preço-alvo para a Hilton para 243€, mantendo uma classificação de desempenho superior, à luz de um EBITDA ajustado robusto de 904 milhões €, superando o consenso do mercado e as projeções dos analistas.
O crescimento líquido de unidades da gigante hoteleira também superou as expectativas, mostrando um aumento de 7,8% ano a ano. Apesar dos desafios no mercado chinês, a Hilton experimentou uma forte demanda na Europa e reservas de grupos, contribuindo para um aumento do RevPAR de 7,3%.
A Truist Securities também ajustou sua perspectiva financeira para a Hilton, elevando o preço-alvo para 220€ enquanto mantém uma classificação de Manter. Este ajuste foi baseado em uma análise detalhada do desempenho financeiro antecipado da Hilton, com a empresa atualizando suas estimativas de EBITDA ajustado e EPS para 2024 e 2025. O Deutsche Bank ecoou um sentimento similar, aumentando o preço-alvo da Hilton para 200€ e mantendo uma classificação de Manter, enquanto observava uma desaceleração no RevPAR da Hilton, mas destacando a forte perspectiva de crescimento de unidades da empresa.
A recente Conferência Telefônica de Resultados do Terceiro Trimestre de 2024 da Hilton revelou um forte desempenho e uma perspectiva otimista. A empresa relatou aberturas recordes de hotéis, marcos significativos em seu programa Hilton Honors e um aumento do RevPAR em todo o sistema. Além disso, os executivos da Hilton expressaram confiança em atingir a meta de EBITDA de 3,69 bilhões € para 2025.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente e as perspectivas futuras da Hilton Worldwide podem ser ainda mais contextualizados com dados em tempo real do InvestingPro. Apesar do preço-alvo reduzido pela TD Cowen, as ações da Hilton estão atualmente sendo negociadas perto de sua máxima de 52 semanas, com um preço que é 97,29% de seu pico. Essa resiliência se reflete no impressionante retorno total de 56,51% da empresa no último ano.
Os dados do InvestingPro mostram que a Hilton mantém uma robusta margem de lucro bruto de 76,04% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024, sublinhando a eficiência operacional da empresa apesar dos desafios mencionados no artigo. Isso se alinha com uma das Dicas do InvestingPro, que destaca as "impressionantes margens de lucro bruto" da Hilton.
No entanto, os investidores devem notar que a Hilton está sendo negociada a um múltiplo de lucros elevado, com um índice P/L de 51,2. Essa métrica de avaliação, juntamente com a Dica do InvestingPro de que "9 analistas revisaram seus lucros para baixo para o próximo período", sugere que o mercado pode estar precificando altas expectativas de crescimento futuro, o que pode ser desafiador dadas as projeções revisadas do RevPAR.
Para aqueles que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 14 dicas adicionais para a Hilton Worldwide, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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