A Loop Capital aumentou o preço-alvo para as ações da Knife River Corp. (NYSE: KNF) para 105 USD dos anteriores 89 USD, mantendo a recomendação de Compra para o título.
O otimismo da firma está enraizado no desempenho consistente da empresa, que se espera que continue no terceiro trimestre. Acredita-se que a presença geográfica diversificada da Knife River, o envolvimento significativo em projetos de infraestrutura e o foco downstream forneçam uma proteção contra vários desafios do mercado, como riscos climáticos, desaceleração na construção privada e problemas com absorção de custos fixos que estão impactando outros no setor.
A Loop Capital destaca que as iniciativas da Knife River, particularmente o programa EDGE, devem contribuir para preços mais altos na segunda metade de 2024. Apesar das comparações potencialmente difíceis com o quarto trimestre do ano anterior, que se beneficiou de condições climáticas excepcionalmente favoráveis, as tendências atuais do terceiro trimestre são vistas como mais propensas a trazer surpresas positivas do que negativas quando comparadas às expectativas do mercado.
A decisão da firma de aumentar o preço-alvo em 16 USD também é influenciada pela expansão dos múltiplos dos pares downstream, o que poderia fornecer suporte adicional de avaliação para a Knife River.
Espera-se que a narrativa contínua de crescimento de lucros por meio de iniciativas próprias e a abordagem disciplinada em fusões e aquisições atuem como catalisadores para os ganhos nos próximos trimestres, de acordo com a Loop Capital.
O lucro por ação da Knife River atingiu 1,37 USD, superando a estimativa de consenso de 1,24 USD, enquanto as receitas estavam em linha com as projeções. As firmas de análise BofA Securities e DA Davidson também expressaram sentimentos positivos, elevando seus preços-alvo para a Knife River para 99 USD e 90 USD, respectivamente, e mantendo suas recomendações de Compra.
A Knife River também adotou um novo Plano de Indenização por Mudança de Controle (Plano CIC) para seus executivos, fornecendo-lhes certos benefícios se seu emprego for encerrado sob condições específicas após uma mudança no controle da empresa. A empresa planeja modificar sua política para prêmios de ações a funcionários, passando para um "gatilho duplo" de aquisição de direitos em caso de mudança de controle a partir de 2025.
Além desses desenvolvimentos, o backlog da Knife River permanece robusto em 989 milhões USD, principalmente apoiado por financiamento público. Isso posiciona a empresa favoravelmente à luz da alocação pendente de uma parte significativa do financiamento da Lei de Investimento em Infraestrutura e Empregos (IIJA) e da legislação proposta em 14 estados.
Insights do InvestingPro
A forte posição de mercado da Knife River Corp., destacada pela Loop Capital, é ainda mais apoiada por dados recentes do InvestingPro. As ações da empresa mostraram um impulso impressionante, com um retorno de preço de 30,29% nos últimos três meses e 83,06% no último ano. Esse desempenho alinha-se com a perspectiva otimista da Loop Capital e o aumento do preço-alvo.
As Dicas do InvestingPro indicam que a Knife River está sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo, com um índice PEG de 0,53 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Isso sugere que as ações podem estar subvalorizadas considerando suas perspectivas de crescimento, o que poderia apoiar a posição otimista da Loop Capital.
Além disso, a forte saúde financeira da empresa é evidente pelos seus ativos líquidos excederem as obrigações de curto prazo, fornecendo uma base sólida para suas iniciativas em andamento e potenciais atividades de fusões e aquisições mencionadas no artigo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 9 dicas adicionais para a Knife River Corp., fornecendo insights mais profundos sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da empresa.
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